20260910-中国银河-_银河金工马普凡_量化选股策略更新_260831_3页_782kb

报告摘要

银河金工马普凡量化选股策略更新（260831）总结

核心内容概述

本报告由中国银河证券金融工程团队发布，主要介绍了2026年8月三个主题量化选股策略的表现与持仓调整情况，包括国企基本面因子选股多头策略、科技主题基本面因子选股多头策略和消费主题基本面因子选股多头策略。报告还列出了相关分析师团队成员及其背景。

主要观点

1. 国企基本面因子选股多头策略

收益表现：2026年8月实现收益+6.55%，相对于中证国企指数（000955.CSI）实现超额收益+3.77%。
策略方法：基于基本面因子进行选股，可能包括财务指标、运营状况等。
持仓调整：本月新增28只股票，涵盖建筑、物流、医药、食品等多个行业。

2. 科技股基本面因子选股多头策略

收益表现：2026年8月实现收益+8.22%，相对于科技股样本池平均收益实现超额收益-2.89%，但相对于万得双创指数（881034.WI）实现超额收益+0.13%。
策略方法：以科技主题为基础，结合基本面因子筛选股票。
持仓调整：本月新增34只股票，涉及智能硬件、半导体、医疗设备、人工智能等领域。

3. 消费股基本面因子选股多头策略

收益表现：2026年8月实现收益+5.39%，相对于基准（50%中证主要消费指数 + 50%中证可选消费指数）实现超额收益+9.34%。
策略方法：基于消费主题的基本面因子进行选股。
持仓调整：本月新增32只股票，覆盖食品饮料、医药、旅游、纺织等多个消费细分领域。

关键信息

策略表现亮点

国企策略：表现稳健，超额收益显著。
科技策略：收益较高，但相对于科技股样本池略显落后，对双创指数有微弱正超额。
消费策略：超额收益最大，显示出较强的选股能力。

新调入股票概览

国企策略：青松建化、粤高速A、中新集团、特力A、涪陵榨菜、开创国际、开普检测、金隅冀东、国盛证券、华润双鹤、中交发展、天目湖、青岛食品、中船防务、浦东金桥、中纺标、力合微、惠泉啤酒、燕京啤酒、金岭矿业、天纺标、小商品城、特发服务、国缆检测、云铝股份、雪峰科技、苏豪弘业、东湖高新、复旦微电、北投科技、天府文旅、外高桥、潍柴重机、陕西煤业。
科技策略：正元智慧、光韵达、华中数控、爱威科技、捷昌驱动、钢研纳克、洲明科技、振华科技、森霸传感、海尔生物、安克创新、捷顺科技、杉杉股份、航天晨光、蓝帆医疗、驰诚股份、国星光电、机器人、力鼎光电、鸿利智汇、联测科技、安恒信息、连城数控、建科智能、禾川科技、捷安高科、三祥科技、致远互联、芯联集成-U、TCL科技、普门科技、中科软、视声智能、无锡晶海、隆基机械、中航光电、浩辰软件、紫建电子、新国都、狄耐克、三友联众、山河药辅、新华制药。
消费策略：英特集团、盾安环境、金陵饭店、新华文轩、仁和药业、天士力、羚锐制药、恒林股份、福瑞达、珀莱雅、华润江中、蒙娜丽莎、五芳斋、桂林三金、新乳业、吉宏股份、东阿阿胶、嘉欣丝绸、新华都、太湖雪、燕塘乳业、天目湖、三峡旅游、焦点科技、龙竹科技、青木科技、润本股份、惠泉啤酒、青岛食品、行动教育、百润股份、新光药业。