20161205-信达证券-互联网传媒行业2016年第49周周报_支付宝交友圈乱象丛生_京东物流全面开放_16页_888kb

互联网传媒行业周报总结（2016年第49周）

核心内容概览

本周互联网传媒行业整体表现不佳，传媒板块下跌1.63%，上证指数下跌0.55%，创业板指数下跌1.11%。传媒行业的市盈率（PE）为57倍，低于市场平均的62倍。在子板块中，互联网板块的PE最高，达到101倍。

主要观点

• 市场表现：传媒行业整体表现弱于大盘，互联网板块估值最高，显示市场对其未来增长的期待。
• 视频内容热度：《锦绣未央》在电视剧板块持续走红，同时《使徒行者》、《今夜百乐门》、《秦时明月之君临天下》等也在各自领域表现不俗。
• 在线视频数据：从百度搜索指数来看，电视剧和动漫板块与视频网站播放指数有一定重合，但综艺和电影板块存在较大差异。
• 行业动态：支付宝推出“白领日记”和“校园日记”功能，旨在通过社交互动增强用户粘性，但存在内容监管问题。
• 物流转型：京东物流正式宣布全面对外开放，包括中小件、大件和生鲜冷链等物流网络，并计划开放更多服务，如运营能力、售后能力等。
• 行业监管加强：国家网信办发布《互联网直播服务管理规定》，对直播平台、主播和观众提出更严格的要求，以遏制低俗和违规内容。
• 并购活动：多家公司宣布并购计划，包括盛通股份、驿威文化、东方网络等，涉及教育、文化娱乐等多个领域。
• 股权变动：多家公司出现股权质押和解除质押的情况，同时也有大股东增减持的公告。
• 其他重要事件：包括*ST生物出售房产、中文传媒子公司申请新三板挂牌、新南洋调整非公开发行预案等。

关键信息

一周行情及估值情况

• 传媒行业：上周下跌1.63%，PE为57倍，低于市场平均的62倍。
• 子板块PE：互联网板块PE最高，为101倍。

行业重要数据追踪

• 电视剧：《锦绣未央》播放指数最高，达268.17百万。
• 电影：《使徒行者》播放指数最高，达3.02百万。
• 综艺：《火星情报局第二季》播放指数最高，达19.42百万。
• 动漫：《小猪佩奇》和《火影忍者》表现较好，其中《秦时明月之君临天下》也较火。
• 百度搜索指数：《如果蜗牛有爱情》和《锦绣未央》搜索热度较高，而《神奇动物在哪里》和《海贼王》在电影和动漫板块排名靠前。

行业并购事件追踪

• 盛通股份：拟以发行股份和现金方式购买乐博乐博教育100%股权，交易作价43,000万元。
• 驿威文化：拟收购风云互动49.6005%股权，交易总对价为31,280.635万元。
• 东方网络：拟通过定增收购嘉博文化、华桦文化、元纯传媒等公司股权，总交易对价为284,576.38万元。
• 其他并购：包括勤上光电收购广州龙文、三五互联调整并购基金规模、新南洋非公开发行股票用于教育业务等。

行业一周重要新闻

• 支付宝社交功能：推出“白领日记”和“校园日记”，目前处于灰度测试阶段，内容监管严格。
• 京东物流开放：京东物流宣布全面对外开放，以支持其万亿营收目标，同时与第三方合作。
• 华为在美国市场：面临运营商不合作问题，主要由于品牌认知度不高和安全审查。
• 三星PC业务传闻：否认出售PC业务，但可能保留。
• 苹果OLED屏幕计划：计划推出使用OLED屏幕的iPhone，可能提升产品差异化。
• 乐视裁员：计划裁员10%，以缓解资金链紧张问题。
• Facebook直播监控：采用人工智能技术监控直播内容，防止违规行为。
• 《你的名字。》票房表现：成为日本2016年度票房冠军，也在亚洲市场表现强劲。

行业一周重要公告

• 股权质押：包括顺网科技、印纪传媒、暴风集团、巨龙管业、三五互联、明家联合等公司的股权质押情况。
• 股权解除质押：部分公司如暴风集团、巨龙管业、顺网科技等出现股权解除质押情况。
• 大股东增减持：包括龙韵股份、东方网络、暴风集团、丰东股份、东方财富、思美传媒、天龙集团等公司的增减持公告。

其他

• 三五互联：调整并购基金规模，由6亿元缩减至3亿元。
• *ST生物：出售海南部分房产，以盘活存量资产。
• 中文传媒：同意控股子公司智明星通申请新三板挂牌。
• 新南洋：修订非公开发行预案，用于K12和职业教育项目。
• 大地传媒：与多家公司合作成立新公司，拓展幼教和儿童内容市场。
• 三七互娱：与富海万盛共同设立文化产业基金，专注于大文化产业投资。
• 星辉娱乐：与前海德润解除合作协议，终止设立并购基金。
• 朗玛信息：设立贵州拉雅科技，投资医疗设备领域，并计划非公开发行股票用于医院升级项目。

总结

本周互联网传媒行业面临市场波动和内容监管的双重压力，同时在物流、并购和业务拓展方面有所动作。行业内部竞争加剧，内容安全和合规成为关注重点，而技术驱动和资本运作则成为推动行业发展的关键因素。