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际华集团2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601718
• 公司简称：际华集团
• 公司全称：际华集团股份有限公司
• 法定代表人：李学成
• 注册地址：北京市丰台区南四环西路188号十五区6号楼
• 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座27层
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：601718
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见

财务概况

2015年主要财务数据

• 营业收入：224.38亿元，同比增长0.88%
• 归属于上市公司股东的净利润：11.53亿元，同比下降1.75%
• 扣除非经常性损益的净利润：-1.68亿元，同比下降174.72%
• 经营活动产生的现金流量净额：5.06亿元，同比增长35.03%
• 归属于上市公司股东的净资产：128.34亿元，同比增长7.57%
• 总资产：253.03亿元，同比增长21.92%
• 期末总股本：38.57亿股，与上年持平

利润分配预案

• 拟以2015年12月31日总股本38.57亿股为基数，每10股派发现金股利0.46元，共计1.77亿元
• 剩余未分配利润52.86亿元滚存以后年度分配
• 不实施资本公积金转增股本
• 本预案需提交公司2015年年度股东大会审议

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：13.21亿元
• 政府补助：5.67亿元
• 其他营业外收入和支出：-1,702.70万元
• 少数股东权益影响额：-1,076.79万元
• 所得税影响额：-4.18亿元
• 合计：13.21亿元

业务概要

主要业务及产品

际华集团主要业务包括职业装、职业鞋靴、皮革皮鞋、纺织印染、防护装具、品牌服装及商贸物流等。

• 职业装：年产能6,500万套件，产能利用率98.23%
• 职业鞋靴：年产能1.5亿双，产能利用率62.85%
• 皮革皮鞋：年产能1,000万双，产能利用率96.93%
• 纺织印染：年产能2.4万吨纱线，1.2亿米坯布，5,300万米印染色布，产能利用率分别为62.62%、95.41%、82%
• 防护装具：年产能2,000万件，产能利用率63.3%
• 品牌服装：开设50家直营店，正在建设线上平台
• 贸易及其他：占收入36.38%，包括军需品出口等

经营模式

公司采用“B2B”、“B2C”和商贸物流三种模式：

• B2B模式：面向集团客户，主要产品为军需品和行业制服，占市场份额约70%
• B2C模式：以“JH1912”品牌为核心，计划建设500家直营店及线上平台
• 商贸物流：包括军需品进出口和产业链上下游贸易，以控制原材料质量和价格风险

核心竞争力分析

1. 生产制造能力：拥有丰富的生产能力，涵盖多个产品线，是中国军队、武警部队军需品主要生产基地
2. 研发技术能力：全年申请专利623项，授权专利505项，累计授权专利2,375项
3. 产业协同能力：拥有从原材料到销售的完整产业链，全国布局覆盖23个省
4. 品牌影响力：际华品牌位列“亚洲品牌500强”第445位
5. 管理协调能力：采用“225”管理创新体系，提升运营效率
6. 可持续发展能力：推进“际华园”项目，打造制造服务业新业务板块

财务指标分析

主要财务指标（2015年）

• 基本每股收益：0.30元，同比持平
• 稀释每股收益：0.30元，同比持平
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：-0.04元，同比下降180%
• 加权平均净资产收益率：9.14%，同比下降0.39个百分点
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：-1.33%，同比下降2.87个百分点

营业收入构成

• 职业装：占营收19.12%，同比增长11.02%
• 纺织印染：占营收11.26%，同比增长1.02%
• 皮革皮鞋：占营收10.00%，同比增长10.44%
• 职业鞋靴：占营收16.75%，同比增长17.94%
• 防护装具：占营收9.75%，同比增长4.65%
• 贸易及其他：占营收35.73%，同比下降13.57%

成本分析

• 直接材料：占总成本的79.15%
• 直接人工：占总成本的12.78%
• 制造费用：占总成本的6.28%
• 燃料与动力：占总成本的1.79%

营业费用

• 销售费用：5.24亿元，同比增长11.39%
• 管理费用：10.57亿元，同比增长2.93%
• 财务费用：1.56亿元，同比增长32.29%

研发投入

• 研发投入：1.71亿元，占营收比例0.76%
• 研发人员数量：1,109人，占公司总人数的2.99%

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：5.06亿元，同比增长35.03%
• 投资活动产生的现金流量净额：-39.98亿元，同比净增加39.63亿元
• 筹资活动产生的现金流量净额：27.74亿元，同比增长179.45%

风险提示

• 公司未发现控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况
• 无违反规定决策程序对外提供担保的情况
• 公司在报告中对可能面对的风险进行了详细说明，详见“管理层讨论与分析”部分

重要事项

• 公司参与制定多项国家标准和行业标准
• 重庆际华园和长春际华园一期工程进展顺利
• 2015年公司非公开发行股票募集资金59.52亿元，用于转型项目建设
• 公司推进“际华园”项目，打造集时尚、旅游、休闲于一体的综合体

资产负债情况

• 货币资金：57.16亿元，同比增长28.88%
• 应收利息：1,864.94万元，同比增长1,793.84%
• 长期应收款：15.62亿元，同比增长265.52%
• 在建工程：15.73亿元，同比增长134.38%
• 短期借款：4.62亿元，同比下降77.82%
• 应付票据：6.59亿元，同比增长37.82%
• 应交税费：6.20亿元，同比增长50.67%
• 应付利息：6,057.52万元，同比增长7,388.23%

总结

际华集团在2015年实现了稳健的财务表现，尽管净利润略有下降，但整体经营状况良好。公司主要业务涵盖职业装、职业鞋靴、皮革皮鞋、纺织印染、防护装具、品牌服装及商贸物流，其中贸易及其他业务占比最高。公司通过优化经营策略和加强内部管理，有效提升了经营效率和盈利能力。在非经常性损益方面，政府补助和非流动资产处置损益对利润贡献显著。此外，公司积极推进“际华园”项目，以实现由制造业向制造服务业的转型。整体来看，际华集团在2015年展现出较强的市场竞争力和持续发展的潜力。