20160620-长城证券-融资融券周报第205期_沪深回调_两融基本稳定_11页_849kb

报告摘要

本报告为2016年6月20日发布的金融工程周报第205期，分析了上周沪深两市的融资融券数据及市场多空强度变化情况。报告指出，尽管市场整体下跌，但融资融券余额变化较小，个股和行业层面的多空强度有所下降，ETF市场保持稳定。

市场表现：
上周沪深两市下跌，上证综指下跌1.44%，深证成指下跌1.30%，沪深300下跌1.69%。
两融余额变化：
- 市场整体两融余额环比减少0.10%，期末余额为8363.83亿元。
- 沪市余额环比减少0.30%，期末为4729.13亿元；深市余额环比增加0.17%，期末为3634.70亿元。
- 沪深两融余额差值为1094.42亿元，环比减少1.80%。
融资与融券变化：
- 融资余额减少0.06%，融券余额减少10.23%。
- 融资净买入额由8.78亿元降至-5.37亿元，环比降幅达161.21%。
- 融券净卖出量由2.71亿元降至-1.16亿元，环比降幅达142.91%。
多空强度指标：
- 市场整体多空强度指标从0.60bp降至0.39bp，下降0.21个bp。
- 分板块来看，创业板多空强度指标下降6.82个bp，深市主板上升1.01个bp，中小企业板下降5.30个bp，沪市主板上升0.62个bp。
ETF市场情况：
- 上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额加总为386.30亿元，环比减少0.28%。
- 融资净流入的ETF数量由前期的4支增至9支，其中易方达恒生H股ETF融资净流入最高，嘉实沪深300ETF融券净流出最多。

两融余额增长个股：354支，其中前五名为：中国平安（110.02亿元）、中信证券（99.23亿元）、民生银行（63.74亿元）、东方财富（59.16亿元）、兴业银行（54.86亿元）。
融资净流入个股：351支，较前期减少15支，前五名为：亿纬锂能（3.72亿元）、紫金矿业（3.65亿元）、有研新材（2.84亿元）、沧州明珠（2.80亿元）、众和股份（2.74亿元）。
多空强度指标为正的个股：348支，较前期减少18支。前五名为：有研新材（297.26bp）、亿纬锂能（193.78bp）、恒泰艾普（185.64bp）、同济科技（182.99bp）、欧比特（173.14bp）。

两融余额增长行业：10个，其中前五名为：资本货物（1131.48亿元）、材料II（965.60亿元）、技术硬件与设备（696.85亿元）、多元金融（566.42亿元）、软件与服务（544.69亿元）。
融资净流入行业：9个，较前期减少2个，前五名为：材料II（26.43亿元）、技术硬件与设备（7.88亿元）、汽车与汽车零部件（5.21亿元）、半导体与半导体生产设备（2.39亿元）、商业和专业服务（2.22亿元）。
多空强度指标为正的行业：8个，较前期减少1个，前五名为：商业和专业服务（20.69bp）、半导体与半导体生产设备（17.34bp）、材料II（13.98bp）、技术硬件与设备（7.11bp）、汽车与汽车零部件（6.39bp）。