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航运衍生品数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院能源化工研究中心发布的航运衍生品数据日报，由分析师卢钊毅撰写，投资咨询号为Z0021177，数据来源为Clarksons、Wind，从业资格号为F03101843。报告日期为2026年8月24日，旨在提供当前航运市场运价指数的最新数据及市场分析。

运价指数数据

从数据来看，SCFI整体呈现上涨趋势，CCFI小幅下跌。SCFIS-美西涨幅显著，达到15.28%，而SCFI-西北欧和SCFI-地中海则出现下跌，分别为**-3.50%和-4.12%**。

主要观点

1. 市场趋势：整体运价指数呈现上涨趋势，但不同航线表现不一。
2. SCFI-美西：涨幅显著，可能受到市场供需变化或季节性因素影响。
3. SCFI-西北欧和SCFI-地中海：下跌明显，可能受到地缘政治风险或燃油价格波动的影响。
4. 合约分析：
   • 近月合约：经过反弹后估值基本修复，09合约已计价每周267美元的运价跌幅，若实际跌幅小于该值则存在贴水修复机会。
   • 10合约：处于大贴水格局下的宽幅震荡，上方受制于09合约修复力度，下方由台风与燃油价格支撑。
   • 12及以后远月合约：受地缘政治与复航提速双重扰动，建议以观望为主，灵活谨慎参与。

关键信息

• 伊朗与阿曼达成协议：伊朗称已与阿曼就霍尔木兹海峡通行方案达成协议，尽管美国从中阻挠，但双方会谈仍在积极推进。
• 策略建议：
  • 9-10反套：可逐步平仓并转向10-11反套，以捕捉船司10月下旬涨价函驱动的上涨机会。
  • 远月合约：建议保持观望态度，避免因地缘政治与复航提速带来的不确定性风险。

公司背景

• 国贸期货股份有限公司是世界500强投资企业，致力于成为一流的衍生品综合服务商。
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总结

本报告提供了航运市场当前运价指数的详细数据，并结合市场逻辑与策略建议，为投资者提供了有价值的参考。整体市场呈现上涨趋势，但不同航线表现差异较大，投资者需根据自身情况谨慎决策。