2026年中国算力电力协同发展前景及投资研究报告_23页_1mb

2026年算力电力协同发展前景及投资研究报告总结

核心内容概述

2026年，“算电协同”首次被写入《政府工作报告》，标志着算力基础设施与电力系统正式上升为国家战略级新基建工程。算力作为数智时代的新质生产力，与电力系统深度融合，将为数字经济的发展和能源转型提供重要支撑。

主要观点

1. 算力电力协同发展的重要性

• 算力是数字经济发展的核心引擎，电力是算力发展的基础资源。
• 算力电力协同有助于实现算力的绿色低碳发展，同时为新型电力系统提供高效支撑。
• 该协同模式是推动我国数字经济高质量发展和能源结构优化的重要路径。

2. 发展阶段划分

• 初级探索阶段（2020-2023）：算力与电力体系开始探索协同合作。
• 起步发展阶段（2024-2025）：提出算力电力协同概念，推动绿色电力应用。
• 深度协同阶段（2026-2030）：产业链基本建成，协同机制深化完善，技术规模化应用。
• 全面融合阶段（2031及之后）：算力与氢能、核能、地热能等清洁能源进一步融合，形成算、电、能、碳、数一体化体系。

3. 驱动因素

• 政策支持：国家及地方政府出台多项政策推动算电协同，如《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。
• 经济发展：算力产业与绿色电力产业共同支撑经济稳中有进。
• 低碳转型：算力产业亟需低碳转型，绿色电力成为重要支撑。
• 技术发展：算力与电力的融合推动技术进步与创新。

关键信息

4. 算力产业市场分析

• 算力规模：截至2026年一季度，全国智能算力总规模达1882 EFLOPS。
• 市场规模：2025年中国算力市场规模达8351亿元，人工智能算力服务市场突破1300亿元。
• 在用机架：截至2026年3月底，我国算力中心在用机架达1445万架，持续高速增长。

5. 绿色电力产业市场分析

• 用电量：2025年全社会用电量首次突破10万亿千瓦时，达10.37万亿千瓦时，同比增长5%。
• 用电结构：第三产业用电占比持续上升，数据中心用电成为新增长点，互联网数据服务用电量增速高达43.3%。
• 电源结构：清洁能源占比持续提升，风电、光伏等成为主要发展方向。

6. 重点企业分析

算力产业重点企业

• 浪潮信息：全球领先的IT基础设施提供商，业务涵盖云计算、大数据、人工智能等，服务器出货量全球第二。
• 中科曙光：高性能计算与数据中心解决方案提供商。
• 润泽科技：数据中心建设与运营企业。
• 海光信息：专注于高性能计算与服务器芯片。
• 中际旭创：光模块与光通信设备供应商。

绿色电力重点企业

• 龙源电力：中国最早开发风电的专业化公司，业务覆盖风电、光伏、生物质等，为全球能源绿色低碳发展做出贡献。
• 大唐发电：大型综合能源企业，具备新能源开发与运营能力。
• 协鑫能科：新能源与储能技术领先企业。
• 国电南瑞：电力自动化与智能调度系统提供商，具备技术先发优势。
• 华电新能：新能源开发与运营平台。

7. 发展趋势

市场趋势：从成本优化到价值创造

• 短期：西部低价绿电降低算力用电成本20%-30%，实现成本优化。
• 中期：绿电直供模式为新能源企业带来稳定消纳与溢价空间，算力企业获得绿色认证与ESG价值。
• 长期：算电协同构建低成本算力优势，支撑中国AI算力“出海”，形成“绿电-算力-Token-海外变现”的价值闭环。

投资趋势：三大细分赛道率先兑现

• 绿电运营赛道：具备算力枢纽节点布局的风光运营商直接受益，如大唐发电、三峡能源、龙源电力。
• 算力侧储能赛道：算力中心配储从“可选”变为“刚需”，未来五年储能需求有望超过传统独立储能。
• 电力调度设备赛道：智能电网调度系统、算力调度平台、虚拟电厂等软硬件需求爆发，南网数字、国电南瑞等企业占据先发优势。

总结

算力电力协同发展是推动我国数字经济和能源转型的重要战略。随着政策支持、技术进步和市场需求的不断增长，算力与电力的融合将进入更深层次，形成绿色低碳、智能高效的协同模式，为未来产业发展和投资布局提供新的方向和机遇。