20260706-世纪证券-装备制造行业周报（7月第1周）_具身智能景气度提升_8页_707kb

装备制造行业周报总结（2026年7月第1周）

核心内容

本周（2026年6月29日至7月3日）装备制造行业整体表现分化，机械设备、汽车、电力设备三大板块指数分别上涨1.79%、7.06%和下跌0.41%，在31个申万一级行业中排名分别为第20、第3和第27位。同期沪深300指数下跌0.54%，表明装备制造行业整体跑赢大盘。

主要观点

1. 具身智能发展加速

• 人形机器人消费端落地：优必选发布消费级超仿生人形机器人U1系列，覆盖情感陪伴、情绪价值等场景，预售订单突破1.3万台，是全球首款万台级订单的消费级人形机器人。
• 产业化节奏加快：特斯拉Optimus计划于7-8月逐步量产，推动全球人形机器人市场发展。
• 核心零部件受益：建议关注减速器、丝杠、传感器及伺服电机等核心零部件环节，这些是人形机器人产业链中的关键组件。

2. 逆变器及储能板块长期看好

• 短期波动：受特朗普政府拟出台禁止进口外国逆变器禁令的消息影响，上周逆变器板块承压。
• 基本面强劲：2026年1-5月我国逆变器出口金额同比增长29.53%，单月平均单价上涨47%，反映产品结构向高价值方向升级。
• 海外光储融合趋势明显：欧洲光储融合项目占比不足10%，需求确定性强，长期看好逆变器及储能投资机会。

3. 汽车板块表现亮眼

• 细分领域上涨：乘用车上涨9.09%，汽车零部件上涨7.17%，显示行业内部结构性机会。
• 个股表现突出：贝斯特、福赛科技、兆丰股份等个股涨幅居前，表明部分企业受益于行业趋势。

关键信息

行业周度行情回顾

• 机械设备：整体上涨1.79%，电机板块上涨11.78%，表现最佳；光伏设备下跌4.81%，为表现最差。
• 电力设备：整体下跌0.41%，其中蓄电池及其他电池板块下跌26.55%，表现最差；配电设备上涨44.74%，为涨幅最大。
• 汽车行业：整体上涨7.06%，底盘与发动机系统上涨31.49%，为表现最佳；汽车电子电气系统下跌17.32%，为跌幅最大。

个股周度行情回顾

• 机械设备涨幅TOP5：昊志机电（+43.88%）、正帆科技（+37.69%）、蜀道装备（+35.11%）、致远新能（+34.68%）、雷赛智能（+34.66%）。

• 电力设备涨幅TOP5：三友联众（+44.74%）、华民股份（+32.71%）、科达利（+28.93%）、江苏雷利（+28.14%）、兆威机电（+23.61%）。

• 汽车行业涨幅TOP5：贝斯特（+43.90%）、福赛科技（+38.74%）、兆丰股份（+37.98%）、蠡湖股份（+31.49%）、恒勃股份（+28.35%）。

• 机械设备跌幅TOP5：快克智能（-22.76%）、英诺激光（-21.49%）、燕麦科技（-21.47%）、莱伯泰科（-20.81%）、利和兴（-20.50%）。

• 电力设备跌幅TOP5：雄韬股份（-26.55%）、科威尔（-20.42%）、通光线缆（-20.00%）、华阳智能（-17.83%）、远东股份（-17.80%）。

• 汽车行业跌幅TOP5：云意电气（-17.32%）、阿尔特（-15.77%）、卡倍亿（-14.36%）、绿通科技（-13.04%）、华懋科技（-11.08%）。

行业要闻

• 光伏行业标准升级：中国光伏行业协会提出多项强制性安全与能效标准，预计2027年1月1日起实施，有助于规范行业竞争并推动产业升级。
• 辽宁省发展海洋+低空经济：提出加快海洋与低空产业融合发展，布局低空基础设施及特色应用场景，如岛际低空文旅、海上应急救援等。
• 江苏省能源政策：强调新能源发展与电力安全保供，推进分布式光伏、海上风电等建设，并探索绿电直连等新模式。

公司公告

• 奥普特与STEMMER IMAGING战略合作：奥普特成为SIS-TA首家机器视觉入驻品牌，未来将拓展至协作机器人、AMR等智能工业技术。
• 广钢气体业绩增长：预计2026年半年度净利润2.2亿至2.8亿元，同比增长87.19%至138.24%，受益于氦气价格上涨及项目投产。
• 绿发电力新能源指标获取：上半年累计获取新能源建设指标96万千瓦，其中风电46万千瓦、储能50万千瓦。
• 中闽能源投资长乐外海集中送出工程：项目投资约73.35亿元，已获福建省发改委核准，尚需股东会审议。

风险提示

• 宏观经济风险：经济波动可能影响行业需求。
• 产业政策风险：如特朗普政府可能出台的逆变器禁令等政策变化。
• 行业竞争加剧风险：技术更新与市场扩张可能导致竞争加剧。

投资建议

• 关注具身智能产业链：特别是人形机器人相关的核心零部件企业。
• 长期看好逆变器及储能板块：尽管短期承压，但基本面持续向好。
• 汽车板块结构性机会明显：建议关注乘用车、底盘与发动机系统等细分领域。

投资评级标准

• 股票投资评级：基于12个月内相对沪深300指数的涨跌幅，分为买入、增持、中性、弱于大市、卖出。
• 行业投资评级：基于12个月内行业指数相对沪深300指数的涨跌幅，分为强于大市、中性、弱于大市。

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