20220901-华融期货-铁矿石日评_本月震荡下跌_3页_269kb

铁矿石市场分析总结（2022年9月1日）

核心内容

本报告为华融期货推出的“资讯纵横”栏目内容，聚焦于沥青2212主力合约的月度走势分析，涵盖行情回顾、重要消息面、后市展望及技术分析等多个方面，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和独立观点。

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一、行情回顾

• 沥青2212主力合约本月收出一颗上影线158个点、下影线22个点、实体284个点的阴线。
• 价格波动：月初开盘价4124，月末收盘价3840，月跌幅4.57%，月振幅464个点。
• 价格走势：整体呈现震荡下跌趋势，市场情绪偏弱。

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二、本月重要消息面

1. 国际能源组织报告

• EIA：2023年全球原油需求增速预期为206万桶/日，较此前上调6万桶/日。
• 欧佩克月报：7月产量增加16.2万桶/日，达到2884万桶/日，预计2022年全球原油需求增长为310万桶/日，供应增长为480万桶/日，认为本季度将出现供应过剩。
• IEA月报：
  • 将2022年全球石油需求增长预测上调38万桶/日至210万桶/日。
  • 7月全球石油供应量达到疫情后最高水平，1.005亿桶/日。
  • 欧佩克国家减产执行率523%，俄罗斯为719%。
  • 俄罗斯7月石油出口量下降11.5万桶/日，从年初的800万桶/日降至740万桶/日。

2. 国内数据

• 国家统计局：
  • 7月中国原油产量1713万吨，同比增长3%。
  • 进口原油28984万吨，同比下降4.0%。
  • 加工原油5321万吨，同比下降8.8%，降幅收窄。
  • 汽油产量同比下降13.5%，柴油产量同比增长6.3%，煤油产量同比下降26.4%，燃料油产量同比增长21.5%。
• 海关总署：
  • 7月原油进口3732.8万吨，成品油进口162.5万吨，天然气进口869.7万吨。
  • 成品油出口340.9万吨，环比增加。

3. 其他信息

• 欧盟从俄罗斯进口商品数量下降，但进口额增长显著，尤其是石油、天然气和煤炭。
• 2022年上半年，欧盟从俄罗斯进口石油增长70%，达到520亿欧元；天然气增长240%，煤炭增长170%。

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三、后市展望

1. 供给端

• 随着沥青生产利润改善，炼厂开工率逐步回升。
• 截至8月31日当周，全国炼厂开工率环比增加0.51%至40.71%，同比减少0.29%。
• 9月预计地炼排产量将增加至196.1万吨，环比增加30.1万吨，同比增加70.68万吨。
• 未来产量有较大上升空间，但需关注供应端变化。

2. 库存端

• 截至8月31日当周，炼厂库存率环比减少0.79%至29.50%，同比减少22.50%。
• 东北地区库存率降至19.12%，华南地区降至15.00%，长三角地区降至21.05%。
• 社会库存率环比减少0.48%至22.31%，同比减少25.37%。
• 8月库存维持低位，需持续关注库存变化。

3. 需求端

• 7月中国沥青表观消费量245.20万吨，同比下降19%。
• 1-7月沥青表观消费量同比下降30%。
• 九月将进入“金九银十”传统需求旺季，部分项目或有开工计划，需关注需求兑现情况。

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四、技术分析

• 月线：沥青2212主力合约放量下跌，月K线三连阴，MACD指标有拐头向下迹象。
• 周线：跌破5周、10周和20周均线支撑，MACD指标开口向下。
• 日线：跌破多条日均线支撑，MACD指标开口向下运行。
• 趋势判断：技术面呈现震荡偏弱走势，短期关注下方250日均线支撑，上方关注60日均线压力。

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五、关键信息汇总

类别	项目	数据
价格波动	月跌幅	4.57%
库存变化	炼厂库存率	29.50%
开工率	全国炼厂开工率	40.71%
产量预测	9月地炼排产量	196.1万吨
需求情况	7月沥青表观消费量	245.20万吨
需求趋势	1-7月沥青表观消费量	同比下降30%
国际原油需求	2023年全球原油需求增速	206万桶/日
俄罗斯出口	7月石油出口量	740万桶/日
中国原油进口	7月进口量	3732.8万吨
中国成品油出口	7月出口量	340.9万吨

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六、风险提示

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 期市有风险，入市须谨慎。

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七、客户适配

• 适合所有客户使用，尤其适合日内短线客户。
• 提供专项投顾人员对当日品种走势的分析和独立观点。

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八、免责条款

• 本报告分析师/投资顾问声明其具备期货从业资格。
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