20260816-国信证券-汽车智能化月报系列（三十八）_小鹏G9L开启预售_Robotaxi全球商业化提速_66页_19mb

汽车智能化月报系列（三十八）总结

核心内容

行业动态

1. 《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准发布，将于2027年7月1日起实施，标志着我国L3和L4级自动驾驶系统有了统一的“准入门槛”。
2. 小鹏G9L开启预售，预售价25.98万元起，搭载第二代VLA智驾系统，实现VLA与VLM驾舱融合。
3. 小马智行与Uber扩大合作，计划在欧洲5个城市部署超过2000辆Robotaxi，推动全球商业化进程。
4. 文远知行Q2营收同比大增82%，L4级Robotaxi商业化提速，全球L4车队规模达3,400辆。
5. 希迪智驾重载具身智能战略加速落地，上半年收入同比增长97%，无人矿卡出货量增长显著。
6. 地平线星空芯片获头部新能源车企定点，标志着国产舱驾融合方案进入高端市场。

高频核心数据更新

• 800万像素摄像头渗透率持续提升，2026年5月乘用车前视摄像头渗透率为72.9%，其中800万像素摄像头占比达59%。
• 特斯拉FSD芯片在2026年5月乘用车驾驶域控中占比7.6%，同比+0.4pct，环比+3.0pct。
• 激光雷达渗透率提升至21.0%，同比+11pct，环比+2pct。华为、禾赛科技、速腾聚创、图达通为前四大供应商。

智能驾驶

• 2026年5月，乘用车L2级及以上功能渗透率为44.8%，同比+16.6pct。
• 高速NOA、城区NOA渗透率分别为45.2%和28.0%，同比分别+16.7pct和+14.7pct。
• 传感器渗透率提升：前视摄像头72.9%，前向毫米波雷达63.1%，激光雷达21.0%。
• 域控制器渗透率提升至46.4%，其中地平线、英伟达、特斯拉FSD、华为芯片占比分别为15.1%、44.5%、7.6%、10.9%。

智能座舱

• 大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，其中10寸以上中控屏渗透率92.3%，HUD渗透率26.5%，智能座舱域控制器渗透率52.1%。
• 小鹏G9L提供全车五屏联动交互体系，包括88英寸AR HUD、17.3寸中控屏等。

智能网联

• OTA、T-BOX渗透率分别为85.6%、52.1%，同比分别+9.2pct、-6.1pct。

主要观点

1. 自动驾驶安全标准逐步完善，L3和L4级自动驾驶系统有了统一的准入门槛，推动行业规范化发展。
2. 智能驾驶技术持续升级，L2级及以上渗透率稳步提升，高速NOA与城区NOA功能显著增长。
3. 视觉感知系统成为汽车智能化的重心，800万像素摄像头渗透率大幅提升，成为主流配置。
4. 域控制器算力需求上升，随着L3和L4级自动驾驶的普及，高算力芯片成为行业关键。
5. 智能座舱进一步升级，大屏、HUD、座舱域控制器等配置渗透率显著提升，提升用户体验。
6. Robotaxi商业化提速，小马智行、文远知行、Momenta等企业加速部署，推动L4级自动驾驶落地。
7. 国产芯片与方案逐步进入高端市场，地平线、禾赛科技、华为等企业获得头部车企定点，加速国产替代进程。
8. 具身智能在重载具、矿山运输、物流等领域取得突破，推动智能驾驶技术向更多场景延伸。

关键信息

• 市场走势：附有图表，显示市场趋势与智能驾驶渗透率变化。
• 投资建议：推荐小鹏汽车、吉利汽车等整车企业，L4级推荐小马智行、文远知行、希迪智驾等企业；零部件推荐包括地平线、黑芝麻智能、德赛西威、华阳集团、均胜电子等。
• 风险提示：包括智能驾驶渗透速度不及预期、销量不及预期等。
• 重点公司盈利预测：包括小鹏汽车、星宇股份、德赛西威、科博达、地平线机器人等，提供EPS、PE等财务数据。

行业趋势

• 自动驾驶技术不断向L4级迈进，推动Robotaxi商业化落地。
• 感知层向视觉主导转变，800万像素摄像头成为主流配置。
• 决策层算力需求提升，高算力芯片成为关键。
• 执行层向智能化、多功能化发展，如HUD、无线充电等。
• 智能网联技术持续渗透，推动OTA、T-BOX等产品普及。

总结

本月报全面反映了2026年5月中国汽车智能化的发展动态，涵盖自动驾驶、智能座舱、智能网联等多个方面。核心观点在于自动驾驶安全标准的出台、L4级Robotaxi商业化提速、视觉感知技术的普及、域控制器算力升级、智能座舱功能增强以及智能网联渗透率提升。行业趋势显示，随着技术的不断成熟，汽车智能化正向更高级别推进，国产芯片与解决方案在高端市场占据一席之地，推动行业整体发展。