20260824-国贸期货-宏观金融数据日报_1页_621kb

宏观金融数据日报总结

一、核心内容概述

本日报主要围绕货币市场与流动性、股指行情综述、升贴水情况三个方面展开，总结了近期市场动态及未来展望，为投资者提供了关键数据参考。

---

二、货币市场与流动性

1. 主要利率品种表现

品种	收盘价	较前值变动(bp)
DR001	1.44	+5.60
GC001	0.87	-48.00
DR007	1.43	+4.43
GC007	1.40	-2.00
SHBOR 3M	1.43	0.00
LPR 5年	3.50	0.00
1年期国债	1.20	+0.37
5年期国债	1.39	+0.68
10年期国债	1.68	+0.04
10年期美债	4.74	+5.00

2. 市场回顾

• 上周央行公开市场开展14576亿元逆回购操作，因当周有17296亿元逆回购到期，实现净回笼2720亿元。
• 上周有1000亿元国库现金定存到期，央行开展了1700亿元国库现金定存招投标。

3. 热点展望

• 本周央行公开市场将有950亿元逆回购到期，其中周五到期950亿元。
• 周二将有6000亿元MLF到期。
• 2026年杰克逊霍尔全球央行年会即将召开，美联储主席沃什或将发表重要讲话，市场关注其政策导向。

---

三、股指行情综述

1. 主要股指表现

品种	收盘价	较前一日变动(%)
沪深300	4619	+0.57
上证50	2884	+0.07
中证500	7854	+0.05
中证1000	7602	+0.16

2. 行业指数表现

• 领涨行业：有色金属（+2.5%）、银行（+2.4%）、交通运输（+1.7%）、农林牧渔（+1.3%）、家用电器（+0.3%）。
• 领跌行业：传媒（-5.5%）、计算机（-4.9%）、综合（-4%）、国防军工（-3.8%）、食品饮料（-3.8%）。

3. 交易数据

• 上周A股日均成交量较前一周减少295.5亿元。

4. 热点分析

• 当前国内经济基本面边际变化有限，“K型”分化格局延续，政策预期保持平稳，近期未见超预期的刺激信号。
• 海外方面，全球债市动荡加剧，流动性收紧预期持续升温，美债收益率高企对全球风险资产估值形成压制。
• 美联储利率路径的可预见性下降，导致外部环境不确定性短期难以消解，风险偏好难以有效回升。
• 综合来看，股指短期承压格局仍将延续。

---

四、升贴水情况

1. 各合约升贴水率（年化）

项目	当月合约	下月合约	当季合约	下季合约
IF升贴水	到期	13.04%	8.37%	7.53%
IH升贴水	到期	10.98%	7.26%	5.90%
IC升贴水	到期	16.50%	11.57%	10.59%
IM升贴水	到期	13.81%	11.79%	11.19%

2. 说明

• 括号内为年化计算后的升贴水率。
• 标绿表示升水，标红表示贴水。
• 数据来源：wind。

---

五、免责声明

• 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。
• 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。
• 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。
• 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。
• 期市有风险，入市需谨慎。