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资讯早班车-2022-07-26 总结

一、宏观数据速览

核心内容

2022年6月宏观经济数据呈现以下特点：

• GDP：当季同比为0.40%，环比下降，去年同期为7.90%。
• 制造业PMI：50.20%，较上期49.60%有所回升，但低于去年同期50.90%。
• 非制造业PMI：54.70%，较上期47.80%显著上升。
• 财新PMI：制造业为51.70%，服务业为54.50%，均较上期有所改善。
• 社会融资规模增量：当月值51733亿元，环比大幅增长。
• 货币供应：M0同比13.80%，M1同比5.80%，M2同比11.40%，均呈现增长态势。
• CPI与PPI：CPI同比2.50%，PPI同比6.10%，均较上期有所下降。
• 固定资产投资：累计同比6.10%，较上期略有下降。
• 社会消费品零售总额：累计同比-0.70%，降幅收窄。
• 进出口总值：出口当月同比17.90%，进口当月同比1.00%，出口增速显著。

二、商品投资参考

综合

• 成品油价格：预计7月26日国内成品油零售限价将实现“三连跌”，部分地区95#汽油价格可能回归“8元时代”。
• 全国碳市场：7月25日碳排放配额（CEA）收盘价57.30元/吨，较前一日上涨0.53%。
• 欧洲央行：管委Kazaks表示9月可能进行“相当大幅度”加息，欧元疲弱是主要问题。

金属

• 国际贵金属期货：黄金跌0.53%，白银跌1.51%。
• 伦敦基本金属：期铜涨0.4%，期锌持平，期镍、铝、锡、铅均下跌。
• 上期所基本金属：沪镍、沪铜、沪铅上涨，不锈钢、沪锡、沪锌下跌。
• 中国矿产资源集团：成立大会在京举行，旨在增强我国重要矿产资源供应保障能力。

煤焦钢矿

• 国内商品期货：能源化工品表现分化，沥青、橡胶上涨，乙二醇、苯乙烯、甲醇下跌。
• 黑色系商品：焦炭、焦煤、螺纹钢下跌。
• 煤炭行业：全国煤炭经济运行基本平稳，企业积极增产保供稳价。
• 中印钢铁合作：双方就铁矿石、炼焦煤等资源贸易及合作展开交流。

能源化工

• 国际油价：美油和布油均上涨，主要因市场对供应的担忧压倒了加息带来的衰退预期。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.7536，中间价调贬21个基点。
• 美元指数：跌0.05%，非美货币多数上涨。
• 国内债券市场：信用债走势分化，部分地产债涨幅显著，部分下跌明显。
• 美债收益率：多数上涨，30年期美债收益率涨4.3个基点报3.02%。
• 欧债收益率：全线下跌，德国10年期国债收益率跌1.1个基点报1.012%。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展50亿元7天期逆回购操作，净回笼70亿元。

要闻资讯

• 数字经济发展：国务院建立数字经济发展部际联席会议制度。
• 司法助力：最高法发布支持加快建设全国统一大市场的司法意见。
• 保险行业：专属商业养老保险试点成效较好，将推动常态化发展。
• 证监会通报：证券基金行业完成境外子公司规范整改，但部分公司仍存在问题。
• 基础设施REITs：12只产品盈利，占比超七成。
• 合资理财公司：部分产品实际收益率低于业绩比较基准。

研报精粹

• 房地产市场：销售端季节性回暖，房贷利率仍有下行空间。
• 可转债市场：转股溢价率居高，可关注中报业绩及成长制造板块。
• 货币政策：预计下半年利率债净增量约4.3万亿元，主要由政金债支撑。
• 存款利率：有望继续下调，建议把握票息机会。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股表现：小幅下跌，风电、光伏、新能源车等赛道股表现疲软，猴痘防治概念逆市上涨。
• 港股表现：震荡走低后反弹，地产股强势，消费龙头多数走软。
• 北向资金：净卖出33.85亿元，部分消费和新能源企业遭净卖出。
• ESG评价：深交所发布ESG评价方法和ESG指数，A股公司ESG绩效持续改善。
• 公募基金：二季度股票配置比例上升，加仓酒类、光伏风电和新能源车产业链。
• 中期分红：藏格矿业发布首份中期分红方案，派现约30亿元。

国际股市

• 中概股：涨跌互现，NANO LABS、普惠财富等大幅上涨，尚乘数科、中阳金融等下跌。
• 特斯拉：上半年因比特币价格变动遭受1.7亿美元减值，获SEC传票。
• 三星电子：首批3纳米GAA芯片出货，用于高性能计算机群。
• 英特尔：获联发科芯片订单，为智能边缘设备生产新芯片。
• 波音：777飞机存在燃料箱爆炸隐患，敦促检修。
• 微软：比尔·盖茨捐赠股票给基金会，金额达300多万股。
• 谷歌：解雇软件工程师，认为其言论不当。
• 法拉第未来：寻求额外资金以支持FF 91的商业推出。
• 飞利浦：第二季度销售额41.8亿欧元，全年可比销售额指引下调。

五、关键信息总结

• 宏观经济：GDP增速放缓，CPI和PPI温和上升，社会融资规模持续增长。
• 能源市场：油价上涨，煤炭行业增产保供，人民币汇率震荡。
• 金融市场：信用债分化，利率债净增量预期下降，可转债市场转股溢价率偏高。
• 股市表现：A股和港股整体偏弱，部分行业和个股表现突出。
• 政策动向：数字经济发展、ESG评价体系、养老保险试点、金融监管等政策持续发力。
• 行业动态：中印钢铁合作、煤炭保供、基础设施REITs发展、合资理财公司经营压力等。

六、其他重要信息

• 宝城期货金融研究所：拥有较强的专业背景，曾获多项荣誉。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，客户应自行判断。

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