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第一太平戴维斯全球奢侈品零售市场2018年展望总结

核心内容概述

本报告由第一太平戴维斯发布，聚焦全球奢侈品零售市场，分析2017年及2018年市场趋势，揭示奢侈品牌门店扩张的重点城市和区域，以及零售物业投资的前景。

主要观点

2017年奢侈品零售市场趋势

• 门店数量减少：2017年全球新开业门店数量预计为350家左右，较2016年的470家显著减少。
• 消费反弹：尽管增速放缓，但奢侈品消费在2017年意外反弹，预计2020年仍将保持增长。
• 市场集中度提升：新开业门店主要集中在欧洲、北美、亚太（中国除外）等零售目的地城市，中国及中东地区的比例下降。
• 门店面积扩大：2017年新开业门店平均面积增加至3,300平方英尺，部分品牌选择搬迁/整合门店，以扩大面积。
• 轻奢品牌活跃：轻奢品牌在2017年扩张更加积极，新开业门店占比从38.1%上升至44.9%，部分城市如上海成为轻奢品牌扩张的热点。

2018年门店扩张趋势

• 战略市场优先：2018年奢侈品牌将更关注具有增长潜力的战略性市场及未饱和市场。
• 重点城市布局：法兰克福、慕尼黑、巴黎、伦敦、迈阿密、纽约、洛杉矶、多伦多、东京、吉隆坡等城市成为扩张的首选。
• 中国消费影响：中国消费者奢侈品消费的增加，推动了周边市场如新加坡、东京的门店增长。

欧洲零售市场分析

• 投资吸引力：尽管伦敦和巴黎投资收益率低，但仍是全球最受追捧的零售城市之一。
• 慕尼黑崛起：慕尼黑虽不如伦敦和巴黎规模大，但因其高人口富裕指数、有利的租赁条款及相对优惠的资产价格，成为投资者关注的新兴市场。
• 其他城市潜力：马德里、巴塞罗那因类似优势也进入欧洲零售城市投资吸引力排名前五，但巴塞罗那的政局不确定性可能影响投资者信心。

关键信息

• 2017年门店分布：
  • 欧洲：38%
  • 亚太：28%
  • 北美：20%
• 中国市场表现：
  • 2017年轻奢品牌新店占比高达57.1%，上海虽未进入十大热门城市，但对轻奢品牌吸引力显著。
• 全球扩张“沃土”：
  • 迈阿密、纽约、洛杉矶、多伦多、东京、吉隆坡等城市因访客人数增长和租金成本较低，成为奢侈品牌扩张的热门选择。
• 租金与投资指标：
  • 全球主要奢侈品商业街/区核心商铺租金差异显著，如悉尼高于多伦多。
  • 投资吸引力排名综合考虑了市场规模、国际访客人数、高净值人群规模、租金水平及租赁条款等指标。

未来展望

• 市场成熟度与增长潜力并存：成熟市场如纽约、伦敦仍具吸引力，但新兴市场如慕尼黑、马德里等因其租金优势和消费潜力，成为品牌扩张的新方向。
• 轻奢品牌持续扩张：轻奢品牌在2018年仍将是市场的重要推动力，其扩张策略更灵活，更注重性价比。
• 中国与港澳市场：中国消费者对奢侈品的持续需求将推动品牌在中国及港澳地区的扩张，但扩张步伐将相对保守，主要集中在核心商圈。

结论

第一太平戴维斯指出，2018年全球奢侈品零售市场将继续受益于消费反弹和增长潜力，重点城市和新兴市场的扩张趋势明显。品牌在选择市场时将更加注重战略性和增长潜力，同时兼顾租金成本和运营效率。轻奢品牌在市场中的活跃度上升，成为推动增长的重要力量。