2022-03-30-未知机构-高毅资产吴任昊近期交流202203_7页_604kb

投资策略分析总结

核心原则

在全球化和长期视角下，投资需兼顾全局与长远，要求投资者具有全局观念和长远规划。

风险规避策略

1. 立足于长期价值选公司，规避短期风险，注重企业的复合增长投资价值。
2. 参考疫情前的估值水平选股票，更审慎地评估股票价值，避免盲目跟随疫情期间的估值变化。
3. 采取均衡布局策略，实现行业、区域和风格之间的均衡配置，分散风险。

各行业投资观点

1. 互联网行业：注重基本面扎实、长期具备价值的龙头公司，符合监管政策方向，关注社会基础设施属性。
2. 消费、医药行业：消费行业具备结构机会，关注企业经营能力及中长期趋势；医药行业看好估值合理且抗集采能力强的制造型企业。
3. 光伏、新能源和军工：看好需求密集、景气度高的行业，但关注内部竞争分化，技术升级方向更为看重。
4. 海外配置：关注全球范围内优质的长久期资产，要求合理性估值与稳定增长，为投资组合多元化提供支持。
5. 周期性行业：关注能源、有色等行业供应受限下的可持续增长机会与通胀对冲效应，部分领域价格回升可能带来资源配置需求。

投资策略与执行

• 采用行业广覆盖、均衡配置策略，既注重通过自下而上选股获取企业长期成长收益，又有效规避风险，以应对市场波动。
• 强调把节奏控制贯彻于投资组合管理中，避免在市场情绪低点集中投资于某一行业，确保投资组合的稳定性与持续发展能力。

结论

在全球经济下行和多维风险叠加背景下，坚持理性、均衡、分散的投资方法，尊重企业发展规律与市场运行本质，将是穿越周期、实现稳健回报的道路核心要素。