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上海创远仪器技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

本说明书为上海创远仪器技术股份有限公司（以下简称“公司”）在全国中小企业股份转让系统公开转让的说明文件，由中信建投证券股份有限公司作为推荐主办券商。公司专注于无线通信和微波射频测试仪器仪表的研发与生产，主要客户包括中国移动、中国电信、中国联通等国内三大移动运营商及华为、中兴、大唐电信、诺基亚西门子等国内外领先厂商，同时也涉足北斗导航、中电集团四十一所等军工领域。

主要观点

公司基本情况

• 公司名称：上海创远仪器技术股份有限公司
• 注册资本：人民币15,961,635.00元
• 法定代表人：冯跃军
• 设立日期：2005年8月9日
• 注册地址：上海市松江区车墩镇香车路206号
• 经营范围：仪器仪表技术开发、技术转让、技术咨询与技术服务，计算机服务，软件服务，仪器仪表经营，货物及技术进出口业务。

股票挂牌情况

• 股票代码：831961
• 股票简称：创远仪器
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：发行前15,961,635股，发行后16,802,635股
• 转让方式：做市转让

股权结构

• 控股股东：创远电子，持股比例为35.80%
• 实际控制人：冯跃军及其配偶吉红霞，合计持股比例为48.05%
• 主要股东：包括自然人股东、法人股东及合伙企业，如陈忆元（8.47%）、深圳中和春生（8.81%）、苏州方广（6.55%）等。
• 股权结构清晰，未发现质押或冻结等受限情况。

关键信息

重大风险提示

客户集中风险

• 公司主要客户集中在移动通信领域，包括三大运营商及多个产业链领先厂商，若移动通信网络发展放缓，将影响公司销售。

客户流失风险

• 行业竞争激烈，客户对产品和服务要求高，公司需持续投入资源维护客户关系，防止客户流失。

市场竞争风险

• 行业长期被国外巨头垄断，如德国罗德和施瓦茨、美国安捷伦、日本安立等。随着4G建设的推进，市场竞争加剧，未来将面临更多本土企业的竞争。

应收账款回收风险

• 公司应收账款净额较高，占流动资产比例达32.49%至21.30%，主要客户为信誉良好的大型企业，但集中度高，若客户经营状况恶化，可能影响资金周转。

税收优惠与政府补助风险

• 公司为软件企业，享受增值税即征即退政策，同时获得政府补助。若政策变化，将对经营状况产生影响。

人才流失风险

• 技术密集型行业，面临人才流动风险。公司通过核心技术人员持股和激励机制来稳定团队，并与员工签订技术保密协议。

公司治理

• 三会制度健全：公司设有股东大会、董事会和监事会，制度运行良好。
• 无违法违规记录：报告期内未发现公司及控股股东、实际控制人存在违法违规行为。
• 独立性良好：公司与控股股东、实际控制人之间无资金占用、对外担保等问题。
• 无同业竞争及关联交易：除冯跃军与吉红霞的夫妻关系及对创远电子的控制关系外，无其他关联关系。

股份结构演变

• 2005年：公司设立，注册资本为1,000万元，股东包括创远电子、吉红霞、徐纬亮、刘谷燕、陈为群。
• 2010年：公司名称及经营范围变更，成立“上海创远仪器技术股份有限公司”。
• 2011年：注册资本增至1,217.39万元，新增股东包括陈忆元。
• 2012年：注册资本增至1,596.16万元，引入深圳中和春生、天津鹏萱等新股东，同时进行股份转让，进一步优化股权结构。

总结

上海创远仪器技术股份有限公司是一家专注于无线通信和微波射频测试仪器仪表的高科技企业，其业务涵盖多个领域，如移动通信、卫星通信、广播电视、雷达、航空航天等。公司主要客户为国内三大运营商及行业领先厂商，但面临客户集中、流失、市场竞争等风险。公司通过技术人才激励机制和严格的信息保密制度来应对人才流失风险。同时，公司无重大违法违规行为，治理结构健全，股权清晰，且无同业竞争及关联交易。公司目前在全国中小企业股份转让系统挂牌，采用做市转让方式，具备良好的发展基础与合规性。