2026年5月29日股指期货周报总结
核心内容
本报告为瑞达期货研究院发布的2026年5月29日股指期货周报，分析了A股主要指数及股指期货的周度表现、市场消息面、行业板块走势、资金流动情况、利率变化、限售解禁情况、融资融券数据及期权市场动态。整体市场表现偏弱，资金流出压力较大，但部分行业板块呈现逆势上涨。
主要观点
- A股主要指数普遍下跌，除创业板指外，其他主要指数均出现不同程度的下跌。
- 四期指表现分化，中小盘股弱于大盘蓝筹股。
- 消息面影响显著，国内数据偏多，海外事件偏多，但整体对市场影响有限。
- 行业板块普遍下跌，电子、计算机、机械设备等板块资金净流出明显，而煤炭、公用事业等板块逆势上涨。
- SHIBOR利率上行，显示市场流动性边际收敛。
- 融资融券余额有所波动，截至5月28日，融资余额占A股流通市值比例为2.75%。
- 期权市场波动率下降，隐含波动率整体处于低位，但部分合约波动率有所回升。
关键信息
1. 行情回顾
| 期货合约 |
周涨跌幅 (%) |
周五涨跌幅 (%) |
收盘价 |
| IF2606 |
1.24 |
-0.29 |
4847.8 |
| IH2606 |
-0.05 |
0.25 |
2900.6 |
| IC2606 |
-2.30 |
-2.37 |
8274.6 |
| IM2606 |
-2.85 |
-2.29 |
8344.8 |
| 现货指数 |
周涨跌幅 (%) |
周五涨跌幅 (%) |
收盘价 |
| 沪深300 |
0.97 |
-0.45 |
4892.12 |
| 上证50 |
-0.08 |
0.24 |
2921.08 |
| 中证500 |
-2.53 |
-2.38 |
8359.56 |
| 中证1000 |
-3.27 |
-2.65 |
8408.74 |
2. 消息面概览
| 消息内容 |
影响 |
| 1-4月工业企业利润总额同比增长18.2% |
偏多 |
| 长鑫科技科创板IPO获通过 |
偏空 |
| 美国4月PCE数据略低于预期 |
中性 |
| 美伊局势缓和，停火协议达成 |
偏多 |
3. 周度市场数据
国内主要指数
| 指数名称 |
周涨跌幅 (%) |
周五涨跌幅 (%) |
收盘点位 |
| 上证指数 |
-1.08 |
-0.73 |
4068.57 |
| 深证成指 |
-0.14 |
-1.81 |
15575.13 |
| 科创50 |
-2.20 |
-5.04 |
1751.32 |
| 中小100 |
-1.65 |
-1.99 |
9418.04 |
| 创业板指 |
2.53 |
-2.11 |
4037.95 |
外盘主要指数（截至周四）
| 指数名称 |
周涨跌幅 (%) |
周四（五）涨跌幅 (%) |
收盘点位 |
| 标普500 |
1.21 |
0.58 |
7563.63 |
| 英国富时100 |
-0.39 |
-0.75 |
10425.96 |
| 日经225 |
4.72 |
2.53 |
66329.50 |
| 恒生指数 |
-1.65 |
0.70 |
25182.39 |
行业板块涨跌幅
- 普遍下跌，计算机、综合、国防军工等板块跌幅较大。
- 煤炭、公用事业板块大幅上涨。
行业主力资金流（近五个交易日，亿元）
| 行业 |
数值 |
| 电子 |
-385 |
| 计算机 |
-245 |
| 机械设备 |
-180 |
| 电力设备 |
-160 |
| 基础化工 |
-80 |
| 汽车 |
-75 |
| 医药生物 |
-70 |
| 有色金属 |
-65 |
| 传媒 |
-55 |
| 家用电器 |
-50 |
| 国防军工 |
-45 |
| 煤炭 |
10 |
| 公用事业 |
15 |
| 通信 |
30 |
SHIBOR短期利率
| 日期 |
1月 |
1周 |
隔夜 |
| 2026-05-28 |
1.52 |
1.42 |
1.30 |
限售解禁
| 日期 |
解禁数量 (股) |
实际解禁数量 (股) |
实际解禁市值 (元) |
沪深300指数 |
| 2026-05-18 |
770 |
- |
- |
4850 |
- 本周限售解禁市值为423.99亿元，重要股东二级市场净减持121.7亿元。
陆股通成交统计
| 日期 |
沪股通成交金额 (亿元) |
深股通成交金额 (亿元) |
北向资金合计成交金额 (亿元) |
| 2026-05-27 |
1800.00 |
2300.00 |
4100.00 |
两融余额
| 日期 |
融资融券余额 (亿元) |
融资余额 (亿元) |
融券余额 (亿元) |
| 2026-05-28 |
29500.00 |
29300.00 |
29700.00 |
- 截至5月28日，融资余额为29206.07亿元，占A股流通市值比例为2.75%。
两融交易额
| 日期 |
融资融券交易额 (亿元) |
融资买入额 (亿元) |
融券卖出额 (亿元) |
| 2026-05-28 |
3500.00 |
3600.00 |
12.00 |
股指期货基差与跨期
- IF、IH、IC、IM主力合约基差震荡收敛，显示期货与现货价差趋于稳定。
- 跨期价差显示市场对远期合约的预期有所变化，但整体趋势不明显。
上证50期权数据
- 成交量分布：认购与认沽成交量均呈现波动，但整体偏低。
- 持仓量分布：认购持仓量显著高于认沽持仓量。
- PCR（Put/Call Ratio）：持仓PCR整体偏高，显示市场偏空情绪。
- 隐含波动率（IV）：整体处于低位，显示市场对未来的不确定性较低。
沪深300期权数据
- 成交量分布：认购成交量逐渐上升，认沽成交量维持较低水平。
- 持仓量分布：认购持仓量显著高于认沽持仓量。
- PCR：持仓PCR偏高，显示市场偏空情绪。
- 隐含波动率：整体处于低位，但部分合约波动率有所回升。
总结
本周A股主要指数普遍下跌，市场整体情绪偏弱。国内工业企业利润数据偏多，但长鑫科技IPO消息偏空。海外市场波动较小，美伊局势缓和对市场影响有限。行业板块普遍下跌，电子、计算机等板块资金大幅净流出，而煤炭、公用事业板块逆势上涨。SHIBOR利率上行，显示流动性边际收敛。融资融券余额波动，北向资金买卖活跃，但融资净买入额偏高。期权市场隐含波动率整体偏低，市场情绪趋于谨慎。
