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晨訊總結（2018年11月1日）

核心內容概覽

2018年11月1日的晨訊報告主要涵蓋了全球及香港股市表現、商品市場動態、A股動向與市場策略，以及相關經濟數據。報告指出市場在經歷一段時間的震盪後，顯示出漸進式反彈跡象，同時部分企業表現不一，受到業績、政策及市場情緒影響。

全球市場表現

美國股市

• 整體表現：週三上升，因ADP就業人數變動超預期、企業業績理想及FED或放寬對美國銀行之監管。
• 主要指數：
  • 道瓊斯指數：上升1.0%至25,116點
  • 標準普爾指數：上升1.1%至2,712點
  • 納斯達克指數：上升2.0%至7,306點

商品市場

• 油價：紐約12月期油下跌1.3%至每桶65.31美元，因美國8月原油日產量創紀錄抵消了庫存增速利好。
• 金價：紐約12月期金下跌0.8%至每盎司1,215.0美元，因美匯指數上漲。
• 其他商品：
  • 銅：下跌2.08%至6,032.00美元
  • 鋁：下跌0.86%至1,967.00美元
  • 小麥：上升0.15%至500.50美元
  • 玉米：下跌0.41%至363.25美元

香港股市表現

• 恒生指數：上升1.6%至24,980點，成交金額增加6.8%至1,064億港元。
• 國企指數：上升1.4%至10,139點，成交金額增加0.8%至332.0億港元。
• 個股表現：
  • 小米（1810.HK）：股價上漲4.5%，因MSCI允許同股不同權企業納入指數。
  • 中國財險（2328.HK）：股價大跌12.1%，因第三季淨利潤大幅倒退且遭多家券商下調目標價。
  • 渣打集團（2888.HK）：股價上升1.5%，第三季溢利按年增長35.0%。
  • 信達生物製藥（1801.HK）：上市首日收盤較招股價高18.6%。
• 行業表現：
  • 汽車製造股及航空股走高。
  • 銀行股表現強勁，科技股大幅上漲。
  • 保險、地產、通訊、石油化工、金融服務等行業均有不同程度的上漲。
  • 原材料、公用事業、綜合企業等行業表現較為分化。

A股動向與市場策略

• 三季報總體表現：A股上市公司業績全面下滑，三季報營收增速為12.9%，三季度單季營收增速11.6%；歸母淨利潤增速為10.5%，三季度單季淨利潤增速快速下滑至2.9%。
• 板塊表現：
  • 主板：三季報營收增速11.7%，三季度單季營收增速11.2%；歸母淨利潤增速11.1%，三季度單季增速4.2%。
  • 中小板：三季報營收增速19.1%，三季度單季增速14.7%；歸母淨利潤增速7%，三季度單季增速-4.38%。
  • 創業板：三季報營收增速18.3%，三季度單季增速14.5%；歸母淨利潤增速2.6%，三季度單季增速-8.5%。
• 市場策略：建議投資者關注國防軍工、農林漁牧等行業，因這些行業在三季度業績環比有所改善，且政策底已顯現，市場反彈有望延續。

美國經濟數據

• 首次申請失業救濟金人數：10月為212.43k，略低於前值215.00k。
• 連續申請失業救濟金人數：10月20日為1,639.67k，與前值1,636.00k接近。
• 汽車銷售總額：10月為17.09mn，略低於前值17.40mn。
• 營建支出（月比）：9月為0.00%，低於前值0.10%。
• ISM製造業指數：10月為58.94，略低於前值59.80。
• ISM銷售價格指數：10月為69.27，高於前值66.90。
• 單位勞工成本：第三季初值為1.03%。
• 非農業生產力：第三季初值為2.22%。

A股企業活動

• 11月1日：
  • 香港寬頻（1310.HK）：公佈末期業績及股息。
  • 檵傑科達（1665.HK）：公佈第三季業績。

關鍵信息總結

• 市場趨勢：全球及港股表現整體上漲，A股則處於數據真空期，反彈有望延續。
• 個股動態：部分個股因業績或政策利好上漲，也有企業因利潤倒退而下跌。
• 經濟數據：美國經濟數據顯示市場處於微幅調整階段，但部分指標如ISM製造業指數及銷售價格指數表現強勁。
• 投資建議：建議關注國防軍工、農林漁牧等行業，因這些板塊在三季度表現較好，且政策底已出現。

免責聲明與評級定義

• 評級定義：
  • 買入：未來一年，公司絕對收益率為50%以上。
  • 增持：未來一年，公司絕對收益率介於20%與50%之間。
  • 中性：未來一年，公司絕對收益率介於-20%與20%之間。
  • 回避：未來一年，公司絕對收益率為-20%以下。
• 免責聲明：本報告僅供參考，不構成任何買賣建議，投資者需自行判斷。

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• 分析員與報告中論述的公司無任何董事職銜或要員關係。

總結

本報告提供了全球及港股市場的最新動態，包括股市表現、商品價格、A股業績及市場策略。市場在經歷一輪調整後顯示出反彈跡象，投資者可關注國防軍工及農林漁牧等板塊。同時，部分企業因業績不佳或政策影響而表現疲軟，需謹慎評估投資風險。