20240314-国投证券-3月14日信用债异常成交跟踪_10页_741kb

• 报告主旨：本报告基于Wind数据，跟踪信用债异常成交情况，主要涉及债券估值价格偏离、净价上涨成交、成交收益率及期限分布。

• 主要发现：

  • 折价成交债券中，“24建工K1”估值价格偏离幅度较大。
  • 净价上涨成交债券中，“22龙湖02”估值价格偏离程度靠前。
  • 净价上涨成交二永债中，“22长城华西二级资本债01”估值价格偏离幅度较大。
  • 净价上涨成交商金债中，“21浦发银行02”估值价格偏离幅度靠前。
  • 成交收益率高于10%的债券中，地产债排名靠前。

• 估值与期限分析：

  • 信用债估值收益主要分布在(0,5区间。
  • 非金融类信用债成交期限以05年内为主，1至15年品种折价成交占比最高。
  • 二永债成交期限主要分布在2至3年，所有品种均以折价成交。

• 行业与风险：

  • 分行业看，综合行业债券平均估值价格偏离最大。
  • 风险提示：统计数据可能存在遗漏，高估值个券出现信用风险。

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