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因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪（819-823）总结

市场情绪跟踪

1. 股指期货升贴水：截至8月23日，沪深300、中证1000、上证50、中证500股指期货均处于升水状态，升贴水率分别为-0.28%、-0.65%、-0.19%和-0.46%。本周平均升贴水率分别为-0.16%、-0.45%、-0.19%和-0.46%。
2. 两融情况：截至8月22日，两融余额为1402222亿元，融资余额1389667亿元，融券余额12536亿元。本周融资净买入额-9191亿元，融券净卖出额-1763亿元，较上周有所上升。
3. 主动权益基金发行：本周主动权益基金发行规模2830亿元，近一个月累计发行规模11886亿元。

公募基金仓位及行业配置

1. 基金平均仓位：截至8月23日，全市场主动权益基金平均仓位80.97%，较上周下降0.71%。
2. 行业配置变化：近一周，基金加仓通信（+0.07%）、银行（+0.07%）、石油石化（+0.06%），减仓传媒（-0.07%）、煤炭（-0.08%）、医药（-0.09%）。尽管上周行业普遍下跌，但部分如电力设备、石油石化等行业仍呈加仓态势。

因子表现跟踪

1. 因子IC表现：
   • 近一周：PS（-15.02%），股息率（10.91%）
   • 近一个月：1/PB（11.87%），对数市值（-15.36%）
   • 近一年：1/PB（6.24%），股息率（4.10%），PS（-4.38%）
2. 因子多头收益超额表现：
   • 近一周：对数市值超额-0.001%，其余因子均跑输。
   • 近一个月：1/PB累计超额3.45%，对数市值4.07%
   • 近一年：对数市值1.495%，1/PE 1.504%

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