2017-831817·捷创技术·公开转让说明书_162页_3mb

报告摘要

宁波捷创技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

宁波捷创技术股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2002年1月10日，2013年6月8日完成股份制改造并挂牌为股份有限公司。公司注册资本为1,000万元，法定代表人为陈岳彪，主要业务包括工业电气产品的分销和自动化系统工程集成。公司所属行业为批发业及电气设备批发业，注册地址为宁波市江北区环城北路东段67号D幢137室。

股权结构

公司实际控制人为陈岳彪和其妻子周宁雁，合计持有公司91%的股份。截至2014年8月31日，公司股东及其持股情况如下：

股东	持股数量（股）	持股比例（%）	本次可转让数量（股）
陈岳彪	5,675,000	56.75	1,418,750
周宁雁	3,425,000	34.25	1,141,667
周超	500,000	5.00	125,000
乔新安	100,000	1.00	25,000
史云叶	100,000	1.00	25,000
李长富	100,000	1.00	25,000
周琦	100,000	1.00	25,000
合计	10,000,000	100.00	2,785,417

风险提示

1. 实际控制人不当控制风险

陈岳彪与周宁雁为公司实际控制人，合计持股91%，若其利用控制权对公司重大事项进行不当决策，可能损害投资者利益。

2. 对主要供应商依赖风险

公司主要供应商为罗克韦尔自动化，2012年至2014年1-8月向其采购金额占全年采购总额的83.63%至86.10%。若供应商发生变更，可能带来经营风险。

3. 公司治理风险

公司虽已完成股份制改造并在浙江股权交易中心挂牌，但公司治理结构和内部控制仍不完善，存在关联方资金拆借、关联方房租租赁等情况。

4. 经营业绩波动风险

公司主营业务毛利率略有下降，系统集成业务毛利率下降显著，受行业竞争和政策变化影响，存在业绩波动风险。

5. 偿债风险

公司资产负债率偏高，速动比率不高，存货和应收账款占比较高，若出现回款困难或跌价损失，可能面临偿债风险。

6. 应收账款坏账风险

公司应收账款净额占总资产比例较高，若客户财务状况恶化，可能导致坏账损失，影响公司财务状况。

7. 存货跌价风险

公司存货占比高，若发生产品不适销或库存管理不善，可能产生存货跌价损失。

公司治理情况

公司设有股东大会、董事会和监事会，相关治理机制执行情况良好。公司未发生违法违规行为，且独立运行良好。公司存在不显著的同业竞争关系，且未有股东对股份作出自愿锁定承诺。

财务状况

公司2012年、2013年及2014年1-8月的主要财务数据如下：

项目	2014年8月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计（元）	107,963,894.05	99,120,445.86	93,187,335.41
股东权益合计（元）	33,146,448.90	30,017,307.82	25,398,496.86
营业收入（元）	92,207,511.70	179,499,363.57	151,800,605.08
净利润（元）	3,549,141.08	4,618,810.96	3,149,668.96
毛利率（%）	19.59%	16.43%	16.55%
资产负债率（母公司）	69.81%	71.59%	72.38%
流动比率（倍）	1.40	1.39	1.33
速动比率（倍）	1.02	1.04	0.81