20231210-申港证券-计算机行业研究周报_谷歌推出Gemini模型_AI演进势不可挡_10页_1mb

谷歌发布Gemini模型，AI演进加速，重点介绍模型特性、优势及投资策略，同时回顾计算机板块表现和相关风险。

1. Gemini模型

• Gemini是谷歌最新AI模型，基于Transformer解码器架构，支持32k上下文长度和高效注意力机制。
• 包括Ultra（强多功能任务）、Pro（优化成本和延迟）、Nano（设备端运行）三个版本，便于在不同谷歌应用和服务中部署。
• 原生多模态设计，通过视频帧和文本/音频交错输入，提升多模态性能，优于GPT-4V，推动AI更接近人类感知。

2. 技术与芯片

• 采用自研TPUv4/v5e芯片进行训练，优化硬件协同和成本，降低AI算力需求。
• 趋势显示，企业自研AI芯片可提升效率，可能改变行业供需格局。

3. 投资策略

• AI大模型竞争激烈，全球发展迅速，国内AI应用预计明年集中落地，优先领域包括教育、办公和创意产业。
• 建议关注公司：科大讯飞（大模型侧）、虹软科技、当虹科技、格灵深瞳（视觉AI）、金山办公、万兴科技、福昕软件（AI应用侧）。
• 计算机板块预计受益于AI飞轮效应，推动算力和数据需求增长。

4. 板块回顾

• 周内申万计算机指数下跌0.05%，权重股分化：同花顺和中科曙光上涨，海康威视和恒生电子下跌。
• 板块涨股：信雅达、网达软件、当虹科技等表现突出。
• 当前市盈率高，但分位值显示行业处于成长期。

5. 风险提示

• 宏观经济波动、技术落地不及预期、政策延迟均可能影响行业和投资表现。
• 投资需谨慎，基于自身判断决策。