20141222-安信证券-计算机行业_周报-年底板块调整为明年提供布局良机_18页_779kb

计算机行业周报（2014.12.22）总结

核心内容

板块表现

• 上周计算机（中信）板块上涨 1.28%，跑赢创业板指数但弱于沪深300指数。
• 板块个股涨幅前五名：千方科技、万达信息、汇金股份、中科金财、杰赛科技。
• 板块个股跌幅前五名：中科曙光、赢时胜、创意信息、绿盟科技、华力创通。

投资建议

• 投资者可能在最后两周交易日考虑获利了结，板块面临调整。
• 2015年，推荐两条主线：国家政策主线 和 互联网主线。
• 国家政策主线 包括：国企改革、信息安全和国产化。
• 互联网主线 包括：智慧医疗、互联网金融、工业互联网、人工智能。
• 近期重点推荐个股：万达信息、常山股份、东方国信、新大陆、卫士通。

主要观点

• 计算机板块在2014年整体涨幅超过 70%，表现强劲。
• 年底调整 是布局2015年的好时机，投资者应关注政策驱动和行业创新机会。
• 国企改革 是重要的政策主线，重点关注通过并购实现混合所有制改革的国有IT企业，如常山股份、华东电脑、卫士通、太极股份。
• 信息安全和国产化 是另一重要主线，看好具备自主技术的IT企业，如卫士通、浪潮信息、润和软件、绿盟科技。
• 智慧医疗 有巨大发展潜力，推荐万达信息、东华软件、荣科科技等。
• 互联网金融 是必然趋势，推荐具备平台属性的公司，如恒生电子、石基信息、金证股份等。
• 工业互联网 将重塑工业价值链，关注佳讯飞鸿、软控股份、东方国信、梅安森、汉得信息等。
• 人工智能 受到国内外高度重视，关注科大讯飞、汉王科技、东方网力等。

关键信息

行业动态

• 国企改革顶层设计 或将在2015年一季度出台，关注“1+N”方案。
• 信息安全 获得政策支持，国家计划用本土技术替代国外产品。
• 机器人及智能装备产业 将迎来政策扶持，工信部正在制定技术路线图。
• 处方药网售方案 下周将拍板，可能于2015年元旦前后正式颁布。
• 智能交通 发展迅速，千方科技 拟定增 11.38亿 加码智能交通业务。
• ETC联网 工作进展顺利，全国14省市完成省界收费站改造。

公司动态

• 易华录 获得国资委批准定增方案，并拟收购新加坡 Infologic公司。
• 万达信息 与上海市卫计委签订战略合作协议，推进智慧医疗项目。
• 东方国信 收购普泽创智，显著增强其在 Hadoop 领域的技术实力。
• 绿盟科技 重大重组事项获证监会通过。
• 新国都 拟设立全资子公司 深圳新国都支付，拓展移动支付业务。
• 卫宁软件 收购上海天健 51%股权，推进医保控费和理赔支付业务。
• 佳讯飞鸿 筹划员工持股计划，12月16日起停牌。
• 汉得信息 筹划发行股份购买资产，12月17日起停牌。

风险提示

• 政府支出减少 可能影响行业增长。
• 行业竞争加剧 可能对盈利能力造成压力。

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数 10%以上。
• 维持评级：部分公司维持 买入-A 或 增持-A 的评级。

重点个股跟踪

下周投资提示

• 2014世界机器人及智能装备产业大会 将于12月23日-25日在上海召开。
• 公司会议 包括：合众机电、同方股份、长城电脑、卫宁软件、皖通科技等。

附录：解禁情况

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