20230730-东证期货-商品期货周度报告_政治局会议带动情绪好转_持续关注政策效果_11页_2mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告分析了2023年7月30日前一周的全球经济和国内市场走势，重点探讨了政治局会议对市场情绪的影响，以及商品和周期行业的表现。同时，报告还提供了相关的风险提示和免责声明。

主要观点

海外市场

• 美元指数：本周波动剧烈，小幅收涨。受美联储利率会议偏鸽派发言影响下跌，但随后公布的强劲经济和就业数据提升了9月加息预期，带动美元指数回升，最终小幅上涨。年内美元指数下跌1.98%。
• 纳斯达克指数：本周收涨2.02%，年度涨幅达37.83%。受益于美联储货币政策转向预期和AI板块表现。
• 美债收益率：本周美债收益率上涨，其中1年期上涨65bp，10年期上涨17bp。年内1年期收益率下跌28.56bp，10年期下跌19.02bp。
• 黄金：本周收跌0.32%，年度涨幅6.02%。由于美国经济数据强劲，市场风险偏好上升，黄金承压。

国内市场

• 上证A股指数：本周大幅上涨3.42%，年度涨幅5.13%。政治局会议带动市场情绪好转，叠加工业企业利润增速见底预期。
• 国债收益率：本周上涨，1年期收益率上行7.14bp，10年期上行3.91bp。年内1年期收益率下跌28.56bp，10年期下跌19.02bp。

关键信息

商品走势

• 商品指数：本周商品指数普遍上涨，除贵金属和黑色板块外，其余板块收涨。南华综合指数上涨1.09%，CRB现货指数上涨0.82%。年度南华综合指数上涨2.96%，CRB现货指数上涨2.11%。
• 能化板块：表现偏强，INE原油上涨3.16%，年度涨幅7.11%。
• 有色板块：涨跌互现，铝和锌持仓量上升，镍持仓量大幅下降。锡成交量上升。
• 农产品板块：普遍收涨，尿素涨幅最大（12.11%），外盘白糖跌幅最大（-3.43%）。
• 黑色板块：表现偏弱，铁矿石、焦炭、焦煤、螺纹钢等均小幅上涨或下跌。

周期行业

• 宏观利好：周期行业整体收涨，除个别行业市值小幅回调外，其余均上涨。
• 黑色行业：铁矿石、炼焦、原煤开采、特钢等均上涨。
• 有色行业：铜、铝、铅锌等上涨，镍钴、锡钛等小幅下跌。
• 能化行业：综合性油气公司、塑料、纯碱等上涨，玻璃-建材小幅下跌。
• 软商品行业：制糖、棉麻种植与初加工、橡胶、造纸等上涨，部分行业如制糖-食品小幅下跌。

风险提示

• 稳经济政策超预期：可能对市场情绪和商品走势产生重大影响。
• 美联储货币政策超预期：可能对美元指数和全球市场造成波动。

期货走势评级体系

东证期货简介

• 成立于2008年，是东方证券股份有限公司全资子公司。
• 主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询、资产管理、基金销售等业务。
• 拥有多个交易所会员资格，是中国金融期货交易所全面结算会员。
• 致力于金融科技发展，利用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术打造研究和技术核心竞争力。

免责声明

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