2026年全球钢铁行业展望报告_74页_2mb

OECD Steel Outlook 2026 总结

核心内容

《OECD Steel Outlook 2026》是一份由OECD钢铁委员会发布的报告，旨在分析全球钢铁行业面临的挑战，并提出政策建议以应对当前的钢铁过剩产能危机。报告指出，钢铁行业在全球经济和国家安全中扮演着关键角色，但其可持续性正受到非市场政策和补贴的严重威胁。

主要观点

• 全球钢铁过剩产能持续扩大：预计到2028年，全球钢铁过剩产能将达到7.45亿吨，远超OECD成员国当前的钢铁产量，接近十年前钢铁危机的历史峰值。
• 非市场政策和补贴加剧问题：非市场政策和补贴，尤其是来自非OECD国家的，正在推动全球钢铁产能扩张，同时阻碍低碳转型。
• 中国主导非OECD国家的补贴趋势：中国钢铁企业的补贴率远高于OECD国家，2024年达到OECD国家平均水平的15倍。中国是全球钢铁过剩产能的主要来源，其出口量在2025年达到历史高点。
• 贸易措施增多但效果受限：2025年，全球范围内针对钢铁产品的反倾销（AD）和反补贴（CVD）措施显著增加，但出口商通过规避手段削弱了这些措施的有效性。
• 钢铁行业面临财务压力：由于产能过剩，钢铁行业利用率持续下降，预计2028年将低于74%，加剧了行业的财务压力。
• 国际协作是解决危机的关键：OECD正在推动国际协作，以制定应对钢铁过剩产能的综合框架，促进全球钢铁市场的公平竞争。

关键信息

1. 全球钢铁市场现状与前景

• 需求疲软：全球钢铁需求预计在2026年至2030年间年均增长约0.9%，增长乏力。
• 价格波动：不同地区钢铁价格差异显著，美国和欧洲的热轧卷板价格远高于其他地区。
• 原材料价格上升：铁矿石、冶金煤和废钢价格持续上涨，对钢铁生产成本造成压力。
• 产能扩张：2021年至2025年，全球钢铁产能增长约2.8亿吨，其中中国和印度是主要扩张地区，而中东的扩张计划可能下调。

2. 钢铁产能发展趋势

• 产能利用率下降：全球钢铁产能利用率已降至较低水平，预计进一步下降。
• 中国和印度的扩张：中国计划到2028年新增38.6亿吨产能，印度预计新增31.8亿吨。
• 中东和东南亚：中东的产能扩张可能受挫，而东南亚的产能增长趋势仍将持续。

3. 钢铁补贴情况

• 补贴率上升：非OECD国家的钢铁补贴率显著上升，尤其是中国，其补贴率是OECD国家的15倍。
• 补贴形式多样：包括财政补贴、税收优惠、低于市场利率的借贷等。
• 对市场的影响：补贴削弱了市场信号，扭曲了竞争，导致非补贴企业市场份额下降，影响行业整体的经济安全。

4. 贸易措施与应对策略

• 贸易措施增加：2025年，全球新增75项反倾销和反补贴调查，总数接近400项。
• 规避行为普遍：中国对东南亚国家的钢铁出口增长显著，显示出规避贸易措施的迹象。
• 贸易限制加强：铬和镍矿石等原材料面临更严格的贸易限制，影响钢铁行业的供应链稳定性。
• OECD推动更广泛的贸易措施：以应对规避行为，提高贸易执行力度。

5. 政策建议与未来展望

• 国际协作：OECD正在推动全球论坛（GFSEC）制定综合政策框架，以解决钢铁过剩产能问题。
• 强化监管工具：OECD建议加强进口监控和反规避工具，以提高贸易措施的有效性。
• 推动市场改革：只有通过市场导向的改革，才能减少非市场政策对钢铁行业的扭曲影响。

结论

报告强调，钢铁行业正处于关键转折点，全球过剩产能问题日益严重，非市场政策和补贴是主要驱动因素。为实现行业的可持续发展和经济安全，必须加强国际协作，推动市场改革，并提高贸易措施的执行效率和有效性。