20140509-申万宏源-融资融券版_25页_512kb

报告摘要

融资融券版总结

核心内容

2014年5月9日，市场整体呈现震荡态势，指数涨跌互现，成交量基本持平。地产和采掘板块出现反弹，带动大盘冲高回落。宏观经济不理想和股市供给增加的担忧限制了市场信心，建议投资者谨慎操作。

主要观点

市场回顾：
- 大盘震荡，地产和采掘带动指数上涨，但大型地产股如保利、万科表现不佳。
- 市场信心短期难以恢复，上证指数在2000点附近有支撑，但整体趋势偏弱。
操作策略：
- 建议少量操作，重点关注苹果产业链。
- 长期投资者可考虑战略看多，但短期需谨慎。
融资融券重点推荐：
- 短期买入：大族激光（002008）、德赛电池（000049）、伊利股份（600887）
  - 预计苹果6月发布新品，产业链个股关注度提升。
  - 原奶价格下降，公司毛利率有望回升。
- 中期买入：中国北车（601299）
  - 估值较为安全。
- 短期卖空：苏宁云商（002024）、民生银行（600016）、华策影视（300133）
  - 业绩差，所涉主题均在调整。
  - 创业板近期压力较大，广电总局政策打压精品剧。
  - 短期有回落风险。

关键信息

【申万覆盖热点标的点评】

证券代码	证券简称	申万一级行业	13EPS	14EPS	2014-5-8	13PE	14PE	申万评级	申万最新报告日期	点评	分析师
601633.SH	长城汽车	汽车	2.90	3.86	31.9	11.0	8.3	增持	2014-03-24	盈利大幅增长，但市场难以给出更高估值，观望	曹禦琛
002648.SZ	卫星石化	化工	1.08	2.2	12.2	11.3	5.5	增持	2014-04-01	短期调整企稳，可观望	曹禦琛
600549.SH	厦门钨业	有色金属	0.54	0.69	23.6	43.8	34.3	增持	2014-03-26	逢高减持，增加融券仓位	刘靖
600340.SH	华夏幸福	房地产	2.05	2.87	26.0	12.7	9.1	买入	2013-10-18	受益于京津冀协同发展，未来环北京区域经济、人口容量和增长将明显提升，将为公司贡献千亿以上销售。预计3月份房地产销售有望逐步回升，短期有估值修复行情，可持有
601336.SH	新华保险	非银金融	1.5	1.72	19.9	13.3	11.6	增持	2013-10-30	保险股估值回到最低位，有充分安全边际，但股价仍在下降通道中，建议不急于加杠杆
600383.SH	金地集团	房地产	0.93	1.12	7.8	8.3	6.9	增持	2014-03-18	公司仍处于快速发展期，2014年销售有望突破600亿元，预计3月份房地产销售有望回升，短期内有估值修复行情，可持有观望
002050.SZ	三花股份	家用电器	0.64	0.81	12.9	20.1	15.9	买入	2014-03-24	中期上升通道短线回调，未破5-10日线支撑仍可战略看多
600570.SH	恒生电子	计算机	0.49	0.55	25.8	52.6	46.9	中性	2014-02-18	短期楔形整理，未有效破10日线前仍可技术做多
000156.SZ	华数传媒	传媒	0.23	0.27	29.8	129.3	110.2	增持	2014-03-18	回调如中长期均线支撑不破，仍可适量融资买入
600880.SH	博瑞传播	传媒	0.57	0.69	10.0	17.6	14.5	买入	2014-03-27	破位下一台阶，暂不急于加杠杆

【融资融券余额排名】

表 1: 融资余额占流通市值比前 10 名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值(不含限售股)	融资余额[2014年5月7日]	融券余额[2014年5月7日]	融资余额占比	融券余额占比
300152.SZ	燃控科技	电气设备	2,240,568,000	509,683,198	897,877	22.75%	0.04%
601789.SH	宁波建工	建筑装饰	853,285,718	185,072,483	435,220	21.69%	0.05%
601038.SH	一拖股份	机械设备	1,105,500,000	220,145,855	282,205	19.91%	0.03%
002648.SZ	卫星石化	化工	2,438,000,000	481,626,763	570,140	19.75%	0.02%
600515.SH	海岛建设	商业贸易	2,128,031,755	407,789,391	185,310	19.16%	0.01%
600880.SH	博瑞传播	传媒	6,631,764,549	1,174,173,163	64,939	17.71%	0.00%
601311.SH	骆驼股份	汽车	3,217,726,671	554,058,673	149,285	17.22%	0.00%
002229.SZ	鸿博股份	轻工制造	3,353,153,126	571,059,021	248,301	17.03%	0.01%
600256.SH	广汇能源	化工	20,499,935,829	3,401,732,752	8,209,571	16.59%	0.04%
600158.SH	中体产业	房地产	6,561,804,012	1,064,973,959	1,845,451	16.23%	0.03%

表 2：融券余额占流通市值比前 10 名

证券代码	证券简称	所属申万行业	A股市值(不含限售股)	融资余额[2014年5月7日]	融券余额[2014年5月7日]	融资余额占比	融券余额占比
601336.SH	新华保险	非银金融	21,901,557,363	399,339,863	32,869,896	1.82%	0.15%
601231.SH	环旭电子	电子	2,793,888,000	207,156,484	3,147,521	7.41%	0.11%
002594.SZ	比亚迪	汽车	16,166,341,340	802,043,314	16,115,430	4.96%	0.10%
601633.SH	长城汽车	汽车	9,699,266,840	392,103,430	9,231,810	4.04%	0.10%
002092.SZ	中泰化学	化工	6,646,416,762	390,522,672	6,005,365	5.88%	0.09%
000538.SZ	云南白药	医药生物	61,058,719,255	386,080,472	53,196,342	0.63%	0.09%
000623.SZ	吉林敖东	非银金融	11,919,416,517	957,794,160	10,373,273	8.04%	0.09%
600340.SH	华夏幸福	房地产	13,591,926,203	805,242,859	11,691,765	5.92%	0.09%
000651.SZ	格力电器	家用电器	87,227,239,784	1,666,184,181	74,690,187	1.91%	0.09%
600674.SH	川投能源	公用事业	23,693,178,359	1,231,524,864	20,257,404	5.20%	0.09%

【近期大小非解禁时间表】

表 5：近期大小非解禁时间表

代码	简称	解禁日期	解禁数量(万股)	总股本	解禁后流通A股	解禁股/总股本(%)	解禁股份类型
600797.SH	浙大网新	2014-5-5	1,005.80	83,177.00	83,177.00	1.21	股权激励限售股份
300212.SZ	易华录	2014-5-5	10,111.12	26,800.00	24,307.22	37.73	首发原股东限售股份
300014.SZ	亿纬锂能	2014-5-8	33.00	19,907.81	15,514.97	0.17	股权激励限售股份
600079.SH	人福医药	2014-5-12	222.60	52,877.72	46,357.60	0.42	股权激励限售股份
002051.SZ	中工国际	2014-5-12	24.26	63,720.28	63,693.05	0.04	追加承诺限售股份上市流通
601377.SH	兴业证券	2014-5-12	40,000.00	260,000.00	247,936.00	15.38	定向增发机构配售股份
000762.SZ	西藏矿业	2014-5-13	1,104.26	47,597.49	47,587.83	2.32	定向增发机构配售股份
600177.SH	雅戈尔	2014-5-16	2,138.35	222,661.17	216,498.86	0.96	股权分置限售股份
600096.SH	云天化	2014-5-19	15,708.31	112,907.82	52,127.56	13.91	定向增发机构配售股份
002673.SZ	西部证券	2014-5-19	5,894.71	120,000.00	68,761.12	4.91	首发原股东限售股份
000960.SZ	锡业股份	2014-5-19	24,470.00	115,122.04	115,122.04	21.26	定向增发机构配售股份
300014.SZ	亿纬锂能	2014-5-23	91.31	19,907.81	15,606.28	0.46	首发原股东限售股份
600499.SH	科达机电	2014-5-23	565.72	68,848.22	64,659.39	0.82	定向增发机构配售股份
300088.SZ	长信科技	2014-5-26	10,900.50	51,370.23	48,943.88	21.22	首发原股东限售股份
600422.SH	昆明制药	2014-5-26	14.64	34,113.02	34,071.75	0.04	股权激励限售股份
601311.SH	骆驼股份	2014-5-30	386.40	85,183.38	30,571.45	0.45	股权激励限售股份
601991.SH	大唐发电	2014-5-30	10,000.00	1,331,003.76	999,436.00	0.75	定向增发机构配售股份
600372.SH	中航电子	2014-5-30	85,633.39	175,916.29	175,916.29	48.68	定向增发机构配售股份
601789.SH	宁波建工	2014-6-3	2,544.00	48,804.00	13,741.98	5.21	定向增发机构配售股份
002236.SZ	大华股份	2014-6-3	2,988.66	114,613.32	65,468.83	2.61	定向增发机构配售股份
601311.SH	骆驼股份	2014-6-3	53,894.32	85,183.38	84,465.78	63.27	首发原股东限售股份
600751.SH	天津海运	2014-6-4	6,170.50	89,264.88	29,932.16	6.91	股权分置限售股份
600315.SH	上海家化	2014-6-9	1,138.28	67,244.32	66,106.05	1.69	股权激励限售股份
300228.SZ	富瑞特装	2014-6-9	5,174.74	13,524.80	13,436.99	38.26	首发原股东限售股份
600887.SH	伊利股份	2014-6-18	15,396.39	204,291.40	198,712.37	7.54	股权激励限售股份
600187.SH	国中水务	2014-6-23	38,756.17	145,562.42	145,562.42	26.63	定向增发机构配售股份
600031.SH	三一重工	2014-6-24	1,139.90	761,650.40	760,510.51	0.15	股权激励限售股份
600516.SH	方大炭素	2014-6-25	18,426.69	171,916.04	171,916.04	10.72	定向增发机构配售股份
002167.SZ	东方锆业	2014-6-26	6,480.72	41,396.40	37,884.90	15.66	追加承诺限售股份上市流通

【每日融资融券数据】

以下为部分融资融券数据示例：

证券代码	证券简称	截止日融资融券余额(元)	截止日余额(元)	期间买入额(元)	期间偿还额(元)	截止日余量(股)	期间卖出量(股)	期间偿还量(股)
510300.0F	华泰柏瑞沪深300ETF	13604828452	13423986853	285207786	302142927	84782747	159545463	153410581
510050.0F	华夏上证50ETF	13187506898	13147090603	245280178	133499844	27438082	122837840	130948767
601318.SH	中国平安	9306187120	9251499942	55552050	129037210	1389410	1036401	876689
600000.SH	浦发银行	7771380552	7714912259	102187204	143225285	5845579	1599931	2491645