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股指期货早报总结：2023年7月17日

• 基本面分析：央行周六发布的政策鼓励商业银行和借款人协商变更合同条款，可能促使存量房贷利率下调，短期对银行板块形成压力。上周国内市场反弹，港股和消费板块领涨，Index接近6月高点压力位可能受阻，整体中性偏稳。

• 资金流向：融资余额小幅减少18亿元至14947亿元，显示资金面稳定；沪深股通净买入10亿元，表明外资继续流入，中性。

• 基差情况：各主力合约贴水较大，具体为IH2307贴水734点、IF2307贴水43点、IC2307贴水432点、IM2307贴水346点，整体中性，可能预示波动空间。

• 盘面表现：主要合约中证500（IM）价差较大，显示IM>IC>IF>IH序列，除个别外多数合约位于20日均线以上，技术面偏多；换手率和成交活跃度变化显示市场情绪稳定。

• 主力持仓：IC和IF主力多头仓位减少，可能因获利了结；IH主力空头减少，但整体持仓变动显示偏空压力，需注意主力转向。

• 市场预期：美国通胀放缓有利于全球经济；人民币汇率升值提升出口和外资吸引力；平台企业整改落地及多部委民营企业座谈会，可能增强市场风险偏好，提振相关板块；但需警惕政策不确定性。

• 其他 observation：AH股折溢价指数维持高位，反映外资流动；资金成本如SHIBOR小幅波动；现货市场风格指数显示大盘股表现较强；整体市场情绪温和，需结合盘面和技术指标进一步决策。