20230611-财通证券-计算机行业投资策略周报_AI带领进入强比较优势阶段_18页_2mb

计算机行业投资策略周报（20230611）：AI驱动下的机会与风险归纳

核心观点

📘 经济探底背景下，计算机行业展现出阶段性强比较优势，AI赛道处于Gartner技术曲线导入期，将成为投资主线。

投资建议

1. 关注AI算力与硬件需求
📑 生成式AI将持续推动推理算力需求，建议关注AI服务器厂商及相关算力基础设施企业，包括浪潮信息、中科曙光、优刻得、紫光股份、海光信息、寒武纪、拓维信息、神州数码等。

2. 国产AI芯片技术突破
🔧 国产AI芯片厂商如海光信息、寒武纪，展现出趋势优势，建议跟踪技术迭代及市场落地节奏。

3. AI应用端：C端标准化产品率先受益
📱 AI大模型将推动C端产品化快速落地，建议关注金山办公、万兴科技、同花顺、福昕软件、科大讯飞。

国内AI技术进展

🚀 近期国内大模型快速迭代，讯飞星火V15、百度文心3.5、智源AquilaChat等多项成果升级，技术自主可控能力提升，逐步缩小与国际模型差距。

垂直领域AI落地

1. 教育：
📚 讯飞推出星火语伴APP、星火教师助手，赋能智慧学习；
Duolingo接入GPT-4，构建个性化语言学习订阅服务。

2. 娱乐：
🎮 CharacterAI支持自定义虚拟角色并提供强用户粘性，助力广告变现与流量变现；

3. 办公：
🔗 NotionAI赋能文本生产与管理，实现自动化写作、润色、翻译及快速总结，提高办公效率。

4. 购物：
🛒 家乐福应用ChatGPT优化AI购物助手，提升用户体验与售后转化；

5. 安全：
🛡️ CharlotteAI结合CrowdStrike数据集，提升网络安全响应速度与分析能力。

风险提示

📉 AI技术迭代不及预期、商业化落地节奏延迟、政策支持力度不足、宏观经济波动。