20171009-东兴证券-基金仓位周报_期内股票型和混合型基金仓位上涨_14页_1mb

期内股票型和混合型基金仓位上涨总结

核心内容

2017年9月25日至9月29日期间，股票型和混合型基金的净值和仓位均呈现上升趋势。基金净值变化显示，股票型基金有590只实现净值上涨，346只净值下跌，最大涨幅为4.04%，最大跌幅为-5.37%，平均涨跌幅为0.33%。混合型基金有2052只实现净值上涨，750只净值下跌，最大涨幅为4.28%，最大跌幅为-5.37%，平均涨跌幅为0.44%。整体来看，基金净值变化仍以上升为主。

基金仓位方面，混合型开放式基金的平均仓位为50.66%，股票型开放式基金的平均仓位为85.55%，较上周微升0.01个百分点。在不同市值的股票配置中，小盘股仓位上涨最为显著，变动了1.38个百分点，中盘股和大盘股也有所上升或微调。

主要观点

• 净值变化趋势：本周基金净值变化整体呈现上升趋势，股票型基金的净值变化相对集中，涨跌幅主要分布在1%至-2%之间，而混合型基金的净值变化也集中在相似区间。
• 仓位变化：混合型基金和股票型基金的仓位均小幅上升，尤其是小盘股仓位增长明显，显示市场对小盘股的偏好增强。
• 基金类型差异：股票型基金的平均仓位高于混合型基金，表明其在市场中的股票配置更为集中。
• 基金公司表现：部分基金公司如东兴证券、海富通、华泰柏瑞等，其仓位变动较大，其中东兴证券的仓位变动为10.65%，显示其在该周内对股票配置的调整较为积极。

关键信息

• 基金数量与涨跌情况：
  • 股票型开放式基金共936只，其中590只上涨，346只下跌。
  • 混合型开放式基金共2802只，其中2052只上涨，750只下跌。
• 净值变化分布：
  • 股票型基金的平均涨跌幅为0.33%，混合型基金为0.44%。
• 仓位变化：
  • 混合型基金平均仓位为50.66%，股票型基金平均仓位为85.55%，较上周微升。
  • 小盘股仓位变动为1.38个百分点，中盘股为0.11个百分点，大盘股为-0.07个百分点。
• 基金资金配置：
  • 约48.54%的股票型基金（含偏股型）资金配置在90%至95%之间，占比上升。
  • 近18.84%的混合型基金资金配置在90%至95%之间，而22.39%的混合型基金仓位低于50%。
• 基金股票投资比例变化率：
  • 近18.43%的股票型基金（含偏股型）投资比例变化大于2%。
  • 近8.26%的混合型基金仓位变化大于4%。
• 基金公司仓位变动：
  • 东兴证券的仓位变动最大，达到10.65%。
  • 部分基金公司如海富通、华泰柏瑞、广发等也表现出显著的仓位调整。

风险提示

• 股市波动风险：本报告指出，股市波动存在系统性风险，投资者在做出投资决策前应审慎考虑。
• 信息准确性：报告所引用信息来源于公开资料，对信息的准确性和完整性不作任何保证。

免责声明

• 版权归属：本报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，仅限于公司客户和授权机构使用。
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行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避四个等级。
• 行业投资评级：同样以沪深300指数为基准，分为看好、中性、看淡三个等级。

表格与图表

• 表格1：本周股票型和混合型基金净值变化统计。
• 表格2：基金公司仓位对比。
• 表格3：按规模排序Top100基金仓位。
• 图表1：基金净值变化率分布。
• 图表2：基金仓位与上证指数对比。
• 图表3：基金股票资金配置分布。
• 图表4：基金股票投资比例变化率分布。

分析师简介

• 郑闵钢：房地产行业首席研究员，拥有丰富的行业研究经验，曾获得多个奖项，包括“证券通-中国金牌分析师排行榜”2011年最强十大金牌分析师（第六名）等。

总结

本报告分析了2017年9月25日至9月29日期间股票型和混合型基金的净值变化与仓位调整情况。整体来看，基金净值呈现上升趋势，仓位小幅微升，尤其是小盘股仓位显著增加。报告提供了详细的基金数据和图表，有助于投资者了解市场动态。同时，报告也提醒了投资者注意股市波动的系统性风险，并强调了信息的参考性质和免责声明。