20240825-天风证券-24Q2收入符合指引_毛利率表现亮眼_量产定点稳步拓展_2页_253kb

禾赛科技2024年第二季度业绩表现优异，收入46亿元，同比增长42%，高于前期指引；毛利率45.1%，同比大幅提升153个百分点，但经调整净利润为-4,360万元。季度ADAS激光雷达出货量达80,773台，同比增长768%；总出货量86,526台，增长661%；上半年累计出货量显著增长。

在业务拓展方面，公司已在全球获得4家海外OEM量产定点，并在国内与多家OEM达成新车型定点，累计合作覆盖70余款车型和19家厂商。预计下半年收入在45-50亿元区间，增长10%-12%，但受车型推迟影响，出货量为30-35万台。公司技术优势获认可，投资建议看好其L2+/L3激光雷达市场渗透，风险包括竞争加剧和行业不确定性。