行业景气观察（0707）：全球半导体销售维持高景气度，重卡销量降幅扩大-20210707-招商证券-32页_1mb

2021年7月7日行业景气度报告总结

核心内容

本报告汇总了2021年6月及5月多个行业的景气度变化情况，包括半导体、中游制造、消费需求、资源品、金融地产及公用事业等，旨在分析行业趋势和关键指标变动。

主要观点

• 半导体行业：全球半导体销售额同比增幅扩大，主要地区如美洲、欧洲、日本、中国和亚太均呈现增长趋势。半导体板块整体上涨，存储器价格持续上行，DRAM和NAND flash价格分别有所上涨和下跌。
• 中游制造业：锂原材料和钴产品价格上涨，但部分产品如DMC和电解镍价格下跌。挖掘机和装载机销量同比降幅收窄，但重卡销量同比下降。
• 消费需求：生猪、仔猪和猪肉价格上行，养殖利润亏损缩窄；电影票房收入和观影人数周环比上行；蔬菜和玉米价格指数下行。
• 资源品市场：钢材、焦炭、焦煤和动力煤价格普遍上涨，但库存有所下降。水泥价格指数下行，国际原油价格上涨，化工品价格多数上涨。
• 金融地产行业：货币市场净投放，SHIBOR利率下行，土地成交溢价率和商品房成交面积上行。
• 公用事业：天然气出厂价上行，制造业PMI维持在荣枯线以上。

关键信息

信息技术产业

• DRAM存储器：4GB 1600MHz DRAM和4GB eTT DRAM价格周环比上行，64GB NAND flash价格下行。
• 半导体销售：5月全球半导体销售额同比增长26.2%，各主要地区销量同比增幅均扩大。

中游制造业

• 锂原材料与钴产品：多数锂原材料、钴产品价格上行，六氟磷酸锂价格上涨20.63%，电解钴价格上涨1.33%。
• 工程机械：6月挖掘机销量同比下降6.19%，装载机销量同比下降8.13%。
• 船舶订单：1-5月中国新接船舶订单量同比增长182.71%，手持订单量同比增长6.36%。

消费需求

• 农产品：生鲜乳、生猪、仔猪和猪肉价格上行，养殖利润亏损缩窄；肉鸡苗和鸡肉价格下行。
• 电影行业：电影票房收入和观影人数周环比上行，分别为25.64%和26.37%。

资源品

• 钢材：建筑钢材成交量周环比上行，螺纹钢、钢坯和铁矿石价格均上行。
• 煤炭：焦炭、焦煤和动力煤期货价格上行，库存下降。
• 水泥：全国水泥价格指数下行，部分区域如长江、华东、西南、中南地区价格指数下行。
• 原油：Brent和WTI原油价格周环比上行，库存下降。
• 化工品：多数有机化工品价格上涨，醋酸价格下行。
• 有色金属：锡、钴等价格上涨，铜、铝、锌等价格小幅上涨，铅、锡库存下降。

金融地产

• 货币市场：净投放，SHIBOR利率下行。
• 房地产市场：土地成交溢价率和商品房成交面积上行。

公用事业

• 天然气：我国天然气出厂价上行6.06%。
• 制造业PMI：6月份我国制造业PMI维持在荣枯线以上，为50.9%。

风险提示

• 产业扶持度不及预期
• 宏观经济波动

表格与图表说明

• 表1：本周行业景气度核心变化总览，涵盖多个大类行业及细分行业。
• 表2：新能源汽车中上游产品价格，包括电解液、正极材料、锂原材料和钴产品。
• 表3：2021年6月中国重卡市场销量，包括各品牌销量及同比数据。
• 表4：钢材价格和库存，包括价格、库存及变动趋势。
• 表5：煤炭价格和库存，包括不同港口和库存情况。
• 表6：原油数据变化，包括价格、供给和库存。
• 表7：化工品价格周变化，涵盖无机和有机化工品。
• 表8：工业金属价格与库存，包括不同金属的价格和库存变动。

图表说明

• 图1：半导体下游需求结构（2020）
• 图2：5月我国智能手机出货量同比下降30.8%
• 图3：5月笔记本电脑销售额同比增长21.57%
• 图4：5月汽车产量同比下降6.8%
• 图5：5月全球半导体销售额同比增长26.2%
• 图6：5月北美半导体设备出货额同比增长53.10%
• 图7：5月日本半导体设备出货额同比增长48.64%
• 图8：4GB eTT DRAM价格周环比上行0.54%
• 图9：64GB NAND flash价格周环比下行1.70%
• 图10：5月全球半导体销售额同比增长26.2%
• 图11：电解液溶剂DMC价格下跌4.11%
• 图12：电解液溶质六氟磷酸锂价格上涨20.63%
• 图13：电解镍价格下跌1.31%
• 图14：氢氧化锂价格维持不变
• 图15：多数钴产品价格上行
• 图16：电解钴价格上涨1.33%
• 图17：6月主要企业挖掘机销量同比下降6.19%
• 图18：6月主要企业装载机销量同比下降8.13%
• 图19：5月主要企业压路机销量同比增长3.68%
• 图20：5月主要企业推土机和叉车销量同比增幅收窄
• 图21：1-5月新接船舶订单量累计值同比增长182.71%
• 图22：1-5月手持船舶订单量累计值同比增长6.36%
• 图23：CCFI周环比上行2.39%，CCBFI周环比下行7.23%
• 图24：BDI和BDTI周环比下行
• 图25：主产区生鲜乳价格周环比上行0.23%
• 图26：22个省市平均猪肉价格周环比上行1.07%
• 图27：自繁自养生猪养殖利润亏损收窄
• 图28：主产区肉鸡苗平均价格周环比下行11.76%
• 图29：36个城市鸡肉平均零售价下行0.56%
• 图30：中国寿光蔬菜价格指数下行5.83%
• 图31：玉米期货结算价周环比下行1.60%
• 图32：本周电影票房收入5.37亿元，较上周上行25.64%
• 图33：6月铜版纸平均价格月环比下行7.78%
• 图34：主流贸易商全国建筑钢材成交量（十日平均）
• 图35：主要钢材品种库存量周环比上行2.40%
• 图36：铁矿石价格指数周环比上行2.16%
• 图37：唐山钢坯库存量周环比上行19.12%
• 图38：唐山钢厂产能利用率周环比下行17.48%
• 图39：京唐港山西主焦煤库提价保持不变
• 图40：焦煤期货价格上行0.74%
• 图41：天津港焦炭库存周环比下行1.10%
• 图42：秦皇岛港煤炭库存下行7.78%
• 图43：全国水泥价格指数下行2.16%
• 图44：中南地区水泥价格指数下行3.62%
• 图45：Brent原油现货价格上行0.25%，WTI原油价格上行0.53%
• 图46：醋酸市场价格周环比下行5.44%
• 图47：硫酸价格上行1.47%
• 图48：长江有色市场锡价格上行2.11%
• 图49：长江有色市场钴价格上行1.65%
• 图50：铜库存上行0.94%
• 图51：锡库存下行8.56%
• 图52：伦敦白银现货价格周涨2.52%
• 图53：COMEX黄金期货价格周涨2.01%
• 图54：上周公开市场货币市场净投放
• 图55：美元兑人民币汇率中间价报6.4762
• 图56：6个月理财产品预期收益率较上周下行14个bp
• 图57：A股换手率为0.98%
• 图58：10年期国债期限利差较上周上行5bp
• 图59：1年期信用利差较上周下行1bp
• 图60：100大中城市土地成交溢价率为27.4%
• 图61：30大中城市商品房成交面积周环比上行2.59%
• 图62：中国LNG天然气出厂价上行6.06%
• 图63：英国天然气期货结算价周环比上行1.32%
• 图64：6月份我国PMI指数为50.9%
• 图65：6月份美国PMI指数为60.6%