20260429-光大证券-重磅会议_定调_突发_全线杀跌_英伟达_提高至9倍_7页_536kb

文档总结

核心内容

4月28日召开的重磅会议，聚焦于推动经济高质量发展，强调科技自立自强、产业链自主可控，实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，扩大内需、优化供给，增强经济发展内生动力。会议还提出要稳定房地产市场，推进城市更新，抓好农业生产，稳定生猪等农产品价格，深化全国统一大市场建设，推进“人工智能+”行动，发展智能经济新形态。

主要观点

• 经济政策：坚持稳中求进工作总基调，推动科技自立自强，增强国内大循环和双循环。
• 内需与消费升级：深入挖掘内需潜力，扩大优质商品和服务供给，实施服务业扩能提质行动，推动重大工程项目开工。
• 房地产与城市更新：稳定房地产市场，推进城市更新，重点投向老旧街区及厂区改造、地下管网改造、危旧房、城中村及老旧小区改造。
• 农业发展：稳定生猪等农产品价格，预计2026年猪价将呈现“前低后高”的走势。
• 人工智能发展：全面实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理。
• 数据基础设施：国家数据局成立“数据基础设施技术社群”，发布“数据标准语义化服务平台”，助力大模型等人工智能技术发展。

关键信息

股市动态

• 美股受OpenAI负面消息影响，三大指数集体下跌，芯片股与AI概念股全线杀跌。
• 南向资金净买入约145.23亿港元，盈富基金、恒生中国企业获净买入，阿里巴巴-W遭净卖出。
• 比亚迪一季度营收和净利润均出现大幅下滑，部分车型选装价格上调。
• 芯片、CPU价格持续上涨，国际大厂计划在Q3再次涨价。
• 工业气体如氦气、氙气、六氟化钨等价格持续上涨，高纯氦气价格从550元涨至5000元。
• 算力租赁价格持续上涨，头部厂商订单和营收双爆发。

行业动态

• 中国商业航天迎来可回收火箭密集验证窗口，产业链公司一季度业绩亮眼。
• 亚马逊云和OpenAI扩大合作伙伴关系，OpenAI表示业务正在增长。
• 4月中旬以来，生猪市场价格企稳反弹，预计2026年猪价将呈“前低后高”走势。
• 阿联酋宣布自5月1日起退出欧佩克及欧佩克+，逐步提高石油产量。

个股动态

• 寒武纪：2025年度权益分派拟每10股派15元转增4.9股。
• 格力电器：拟以50亿至100亿元回购股份，用于注销并减少注册资本。
• 超捷股份：商业火箭箭体结构件预计二季度起陆续交付。
• 中国广核：拟收购苍南核电等两家公司股权，交易总价约83.47亿元。
• 工业富联：一季度净利润同比增长103%，CPO全光交换机样机开始出货。
• 启明星辰、翔鹭钨业、佛塑科技、登云股份等公司一季度净利润均大幅增长，部分公司增长超20倍。

风险提示

• 多家上市公司因未能按时披露年报或存在其他风险，被实施退市风险警示或其他风险警示，股票简称将变更为“ST”或“*ST”。
• 光大证券提醒，本文内容不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

总结

4月28日的重磅会议明确了“十五五”期间的经济发展方向，强调科技自立自强、产业链自主可控，推动消费升级与城市更新，稳定房地产市场与农业发展。同时，人工智能、数据基础设施等领域迎来政策支持，助力经济转型。股市方面，受OpenAI消息影响，美股科技股普遍下跌，但部分行业如芯片、工业气体、算力租赁等表现强劲。A股市场中，多家公司一季度业绩亮眼，但也有部分公司面临退市风险。整体来看，政策导向积极，行业机遇与挑战并存，投资者需谨慎应对市场变化。