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有色金属与贵金属市场总结

核心内容概述

本报告分析了近期中国及国际有色金属市场的主要品种走势，包括铜、铝、锌、铅、镍，以及贵金属中的黄金和白银。市场整体呈现分化趋势，部分品种因供需变化及政策影响出现上涨，而铜则因技术面压力和市场情绪波动小幅下跌。

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有色金属市场分析

铜（CU2106）

• 收盘价：74750
• 涨跌幅：-0.07%
• 市场表现：
  • 今日沪铜低开后震荡上行，最终收小阳线。
  • 成交量维持高位，但持仓小幅下降，表明市场情绪趋于中性。
  • 技术面显示短期涨势受阻，可能震荡调整。
  • 关键支撑与压力：支撑位72000，压力位78270。
  • 国际表现：伦铜冲高回落，小幅上涨至10255美元附近。

铝（AL2106）

• 收盘价：19700
• 涨跌幅：+1.39%
• 市场表现：
  • 沪铝大幅高开，冲高回落收中阳线。
  • 成交量下降，但持仓大幅上升，显示市场情绪明显好转。
  • 短期可能在2万点附近震荡，中期仍有上行空间。
  • 关键支撑与压力：支撑位19000，压力位20000。
  • 国际表现：伦铝冲高回落，小幅上涨至2460美元附近。

锌（ZN2106）

• 收盘价：22380
• 涨跌幅：+1.84%
• 市场表现：
  • 伦锌平开后反弹收小阳线，沪锌小幅低开后反弹收中阳线。
  • 锌精矿供应宽松但释放受限，产量不及预期。
  • 随着锌价下跌，下游需求订单增加，现货转为升水。
  • 短期锌价震荡偏强，中期可能面临过剩压力。

铅（PB2106）

• 收盘价：15210
• 涨跌幅：+0.60%
• 市场表现：
  • 伦铅小幅低开后偏强震荡收小阳线，沪铅企稳反弹收中阳线。
  • 铅精矿价格回落，表明矿端紧张加剧。
  • 原生铅企业生产未受影响，检修复产导致供应增加。
  • 废电瓶价格坚挺，再生铅成本支撑明显，短期供应压力较小。
  • 关键支撑与压力：支撑位15000，压力位16000。

镍（NI2106）

• 收盘价：130790
• 涨跌幅：+1.98%
• 市场表现：
  • 镍价上涨，显示市场对镍的需求仍有一定支撑。
  • 市场情绪改善，短期走势偏强。

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贵金属市场分析

黄金（AU2106）

• 收盘价：387.30
• 涨跌幅：+1.59%
• 市场表现：
  • 沪金高开高走，收中阳线，短期创出近阶段新高。
  • 预计短期内仍将维持偏强走势。

银（AG2106）

• 收盘价：5743
• 涨跌幅：+2.96%
• 市场表现：
  • 沪银走势强劲，涨幅显著，短期偏强。
  • 市场对贵金属的避险需求增强，推动价格上涨。

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外部因素影响

• 美国房地产市场：数据不及预期，市场情绪不佳，美元下跌，导致有色金属走势分化。
• 美联储表态：卡普兰表示将致力于将通胀和通胀预期稳定在2%，并呼吁尽早讨论缩减债券购买计划。
• 疫情与经济：印度新增确诊病例连续23天超30万，对市场情绪有一定影响。
• 加密货币：卡普兰认为加密货币不像黄金那样具有潜在价值，提醒投资者谨慎。

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投资建议与风险提示

• 铜：短期技术形态不佳，可能震荡调整，需警惕快速回调带来的保证金波动风险。
• 铝：短期震荡，中期有望继续上行。
• 锌：短期偏强，中期需关注过剩风险。
• 铅：短期支撑明显，供应压力较小。
• 镍：短期偏强，市场情绪改善。
• 贵金属：短期偏强，黄金和白银均创出新高，建议关注避险需求变化。

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分析师信息

分析师	从业资格证号	投资咨询资格证号
蔡丽	F0236769	Z0000716
张天骜	F3002734	Z0012680
唐凌甄	F3025407	Z0015048