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股指期货数据日报总结（2025年12月18日）

核心内容概览

IM合约

• IM主力合约（IM2603）：收盘价7066点，下跌0.16%。
• IM四合约：总成交224,616手，较前日下降65,504手；总持仓374,604手，较前日减少18,274手。
• 贴水：主力合约贴水206.4点，较前日上升8.34点；年化基差率为-11.46%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为0.67点、0.66点、0.67点和42.34点。
• 净空头持仓占比：显示市场空头持仓比例变化。

IF合约

• IF主力合约（IF2603）：收盘价4505点，下跌0.73%。
• IF四合约：总成交146,003手，较前日下降43,587手；总持仓282,296手，较前日减少7,327手。
• 贴水：主力合约贴水47.79点，较前日上升0.09点；年化基差率为-4.16%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为2.62点、6.24点、7.43点和37.78点。
• 净空头持仓占比：显示市场空头持仓比例变化。

IC合约

• IC主力合约（IC2603）：收盘价6973.6点，下跌0.45%。
• IC四合约：总成交146,506手，较前日下降38,325手；总持仓263,719手，较前日减少8,257手。
• 贴水：主力合约贴水127.24点，较前日上升14.59点；年化基差率为-7.16%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为0.82点、0.37点、0.82点和66.05点。
• 净空头持仓占比：显示市场空头持仓比例变化。

IH合约

• IH主力合约（IH2603）：收盘价2986点，下跌0.05%。
• IH四合约：总成交58,589手，较前日下降16,253手；总持仓86,151手，较前日减少8,002手。
• 贴水：主力合约贴水12.52点，较前日下降1.44点；年化基差率为-1.65%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为9.95点、8.67点、9.95点和27.98点。
• 净空头持仓占比：显示市场空头持仓比例变化。

主要观点

成交与持仓

• IM合约：主力合约成交量下降36%，总成交下降65,504手；总持仓减少18,274手，显示市场活跃度有所降低。
• IF合约：主力合约成交量下降33%，总成交下降43,587手；总持仓减少7,327手。
• IC合约：主力合约成交量下降10%，总成交下降38,325手；总持仓减少8,257手。
• IH合约：主力合约成交量下降3%，总成交下降16,253手；总持仓减少8,002手。

贴水与基差

• IM主力合约：贴水上升8.34点，年化基差率为-11.46%。
• IF主力合约：贴水上升0.09点，年化基差率为-4.16%。
• IC主力合约：贴水上升14.59点，年化基差率为-7.16%。
• IH主力合约：贴水下降1.44点，年化基差率为-1.65%。

分红影响

• IM合约：四合约分红影响分别为0.67点、0.66点、0.67点和42.34点。
• IF合约：四合约分红影响分别为2.62点、6.24点、7.43点和37.78点。
• IC合约：四合约分红影响分别为0.82点、0.37点、0.82点和66.05点。
• IH合约：四合约分红影响分别为9.95点、8.67点、9.95点和27.98点。

席位表现

• IM2603：中信期货和国泰君安在成交量和持买单量上表现突出，但整体成交量和持买单量均下降。
• IF2603：中信期货和国泰君安在成交量和持买单量上表现突出，但整体成交量和持买单量均下降。
• IC2603：中信期货和国泰君安在成交量和持买单量上表现突出，但整体成交量和持买单量均下降。
• IH2603：中信期货和国泰君安在成交量和持买单量上表现突出，但整体成交量和持买单量均下降。

关键信息

成交与持仓变化

• IM四合约：总成交下降65,504手，总持仓下降18,274手。
• IF四合约：总成交下降43,587手，总持仓下降7,327手。
• IC四合约：总成交下降38,325手，总持仓下降8,257手。
• IH四合约：总成交下降16,253手，总持仓下降8,002手。

席位变动

• IM2603：前五席位成交量下降6,302手，前五席位持买单量上升4,806手，前五席位持卖单量上升2,227手。
• IF2603：前五席位成交量下降9,403手，前五席位持买单量下降13,151手，前五席位持卖单量下降13,365手。
• IC2603：前五席位成交量下降5,824手，前五席位持买单量上升2,080手，前五席位持卖单量上升2,221手。
• IH2603：前五席位成交量下降2,965手，前五席位持买单量上升602手，前五席位持卖单量上升1,331手。

市场趋势

• 所有合约均呈现下跌趋势，表明市场情绪偏弱。
• 贴水普遍上升，显示期货合约相对于现货价格贴水加深。
• 年化基差率多数为负值，表明期货合约贴水幅度较大，市场预期未来价格下跌。
• 分红影响显示各合约的贴水和升贴水率有所不同，需关注分红对合约价格的影响。