20241113-太平洋-依顿电子-603328.SH-三季报持续向好_汽车PCB业务拓宽可期_4页

依顿电子（603328）2024年三季报业绩亮眼，前三季度营业收入2620亿元，同比增长865%；归属于上市公司股东的净利润366亿元，同比增长2270%。公司汽车PCB业务扩张，巩固与大陆汽车、法雷奥等头部企业合作，并开发新客户如小鹏汽车。产品结构优化，毛利率升至24.52%，费用率下降。盈利预测：2024-2026年收入预计3660亿元、4258亿元、5176亿元，净利润523亿元、651亿元、805亿元，对应PE从19X降至13X。投资建议为买入，但需注意下游需求不确定性和行业竞争风险。本报告仅供参考，不构成买卖建议。