20240701-上海证券-ETF组合策略月度跟踪报告（2024年6月）_16页_2mb

市场概况与ETF策略月度跟踪总结

这份报告是上证基金评价研究中心的ETF组合策略月度跟踪，截止2024年6月30日。6月份国内股票市场主要指数全数下跌，其中沪深300跌幅最小（-330%），而中证1000跌幅较大（-858%）。今年以来沪深300涨幅0.89%，表现优于中证1000（-1684%）。市场风格偏好大盘股和成长股，价值股表现略优；全球方面，日经225指数表现亮眼，涨幅1813%，而恒生科技指数下跌557%。债券市场，国债财富指数上涨113%，企业债涨幅较小。商品市场整体下跌，黄金表现突出。

ETF策略覆盖八大组合，表现抢眼：风格轮动组合近半年收益688%，全球配置组合770%，估值选ETF组合高达1615%，分别在同类基金中排名较高。二八轮动、宏观轮动（保守、中性、激进）等行业轮动策略收益从小幅正收益到稳健增长不等。这些策略基于量化模型、风格轮动或宏观数据，收益数据来源于样本外模拟，需注意潜在风险。

风险提示包括模型失效和ETF系统性风险，报告不构成投资建议，仅作参考。投资者应审慎评估风险偏好，基于自身情况决策。