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国债期货持仓日报总结（2026年4月27日）

核心内容概述

本报告提供了2026年4月27日国债期货市场的主要数据，涵盖T、TF、TL、TS四个合约的成交与持仓情况。主要关注点包括收盘价变动、成交量与成交额的变化、持仓量及其占比的调整，以及主要会员的持仓变动趋势。

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主要观点与关键信息

1. 成交情况概览

合约	收盘价	变动率	成交量	变动率	成交额	变动率
T2606	108.50	-0.22%	109,420	+30%	1,188	+29%
T2609	108.43	-0.20%	8,640	+3%	94	+3%
T2612	108.31	-0.21%	197	+31%	2	+31%
TF2606	106.10	-0.14%	94,604	+29%	1,005	+29%
TF2609	105.96	-0.14%	6,686	-4%	71	-4%
TF2612	105.94	-0.14%	71	-75%	1	-75%
TL2606	112.80	-0.52%	115,159	-11%	1,302	-11%
TL2609	112.49	-0.54%	12,857	+23%	145	+22%
TL2612	112.42	-0.57%	443	-36%	5	-36%
TS2606	102.55	-0.05%	50,729	0%	1,041	0%
TS2609	102.54	-0.05%	980	-28%	20	-28%
TS2612	102.52	-0.05%	135	+150%	3	+150%

• T合约：成交量和成交额均有所上升，T2606合约成交量增长30%，成交额增长29%；T2609合约成交量和成交额分别增长3%和3%；T2612合约成交量增长31%，成交额增长31%。
• TF合约：TF2606合约成交量和成交额增长显著，TF2609合约成交量下降4%，成交额下降4%；TF2612合约成交量下降75%，成交额下降75%。
• TL合约：TL2606合约成交量和成交额下降11%；TL2609合约成交量增长23%，成交额增长22%；TL2612合约成交量和成交额分别下降36%。
• TS合约：TS2606合约成交量和成交额稳定；TS2609合约成交量和成交额下降28%；TS2612合约成交量增长150%，成交额增长150%。

2. 持仓情况概览

合约	合约名称	持仓量	变动率	持仓保证金（亿元）
T2606	合计	333,338	-15,143	72.3
T2609	合计	46,823	+1,154	10.2
T2612	合计	1,139	-	0.2
TF2606	合计	207,501	-3,708	26.4
TF2609	合计	36,321	+417	4.6
TF2612	合计	1,542	-8	0.2
TL2606	合计	155,296	-210	61.3
TL2609	合计	38,867	-471	15.3
TL2612	合计	1,641	-28	0.6
TS2606	合计	90,724	-120	9.3
TS2609	合计	6,037	-21	0.6
TS2612	合计	812	-34	0.1

• T合约：T2606合约持仓量下降15,143手，持仓保证金为72.3亿元；T2609合约持仓量上升1,154手，持仓保证金为10.2亿元；T2612合约持仓量为1,139手，无变动。
• TF合约：TF2606合约持仓量下降3,708手，持仓保证金为26.4亿元；TF2609合约持仓量上升417手，持仓保证金为4.6亿元；TF2612合约持仓量为1,542手，下降8手。
• TL合约：TL2606合约持仓量下降210手，持仓保证金为61.3亿元；TL2609合约持仓量下降471手，持仓保证金为15.3亿元；TL2612合约持仓量下降28手，持仓保证金为0.6亿元。
• TS合约：TS2606合约持仓量下降120手，持仓保证金为9.3亿元；TS2609合约持仓量下降21手，持仓保证金为0.6亿元；TS2612合约持仓量为812手，下降34手。

3. 主要会员持仓情况

两年期国债期货（T2606）

名次	会员名称	成交量	持买单量	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	13,045	1,221	25.0%	14.4%	0.1%
2	国泰君安	11,323	37	0.8%	10.4%	0.1%
3	平安期货	9,416	65	6.3%	5.8%	0.3%
4	银河期货	6,015	701	14.4%	6.6%	0.8%
5	华泰期货	5,248	306	6.3%	5.8%	0.3%

• 中信期货和国泰君安是前两大持买单会员，分别占14.4%和10.4%。
• 银河期货和中信期货是前两大持卖单会员，分别占15.6%和9.6%。
• 前五席位持买单量合计为45,047手，持仓名义金额变化为2,330亿元，持仓占比为49.7%。
• 前五席位持卖单量合计为52,208手，持仓名义金额变化为571亿元，持仓占比为57.5%。

五年期国债期货（TF2606）

名次	会员名称	成交量	持买单量	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	39,974	-1.3	19.3%	19.8%	0.3%
2	国泰君安	21,766	+3.016	10.5%	10.5%	1.6%
3	东证期货	21,057	-6.0	10.1%	10.1%	-0.1%
4	平安期货	12,237	-15.2	5.9%	5.9%	-0.6%
5	银河期货	10,276	-7.5	5.0%	5.0%	-0.2%

• 中信期货和国泰君安是前两大持买单会员，分别占19.3%和10.5%。
• 东证期货和中信期货是前两大持卖单会员，分别占15.7%和15.2%。
• 前五席位持买单量合计为105,310手，持仓名义金额变化为186亿元，持仓占比为50.8%。
• 前五席位持卖单量合计为27,061手，持仓名义金额变化为790亿元，持仓占比为27.5%。

十年期国债期货（TL2606）

名次	会员名称	成交量	持买单量	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	66,029	-762	19.1%	19.8%	0.4%
2	国泰君安	48,954	+563	14.7%	14.7%	0.5%
3	东证期货	28,840	-487	16.1%	16.1%	8.7%
4	银河期货	17,256	-8.1	5.2%	5.2%	0.0%
5	华泰期货	14,089	+8.8	4.2%	4.2%	0.4%

• 中信期货和国泰君安是前两大持买单会员，分别占19.1%和14.7%。
• 东证期货和中信期货是前两大持卖单会员，分别占15.7%和15.2%。
• 前五席位持买单量合计为175,168手，持仓名义金额变化为-3,744亿元，持仓占比为52.5%。
• 前五席位持卖单量合计为223,357手，持仓名义金额变化为-3,808亿元，持仓占比为67.0%。

三十年期国债期货（TS2606）

名次	会员名称	成交量	持买单量	持仓名义金额变化（亿元）	持仓占比	占比变化
1	中信期货	11,727	-20.6	30.2%	30.2%	-4.3%
2	国泰君安	6,495	+125	16.7%	16.7%	0.5%
3	永安期货	2,086	+40	5.4%	5.4%	1.2%
4	银河期货	1,740	-9	4.5%	4.5%	0.0%
5	东证期货	1,224	-8	3.1%	3.1%	0.0%

• 中信期货和国泰君安是前两大持买单会员，分别占30.2%和16.7%。
• 银河期货和东证期货是前两大持卖单会员，分别占14.2%和12.2%。
• 前五席位持买单量合计为23,369手，持仓名义金额变化为-16.2亿元，持仓占比为60.1%。
• 前五席位持卖单量合计为28,852手，持仓名义金额变化为-10.6亿元，持仓占比为74.2%。

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总结

整体来看，国债期货市场在2026年4月27日呈现出以下特点：

1. T合约：T2606合约成交量和成交额增长，但持仓量下降；T2609和T2612合约成交量和成交额增长，但持仓量下降。
2. TF合约：TF2606合约成交量和成交额增长，但持仓量下降；TF2609和TF2612合约成交量和成交额下降，但持仓量下降。
3. TL合约：TL2606合约成交量和成交额下降，但持仓量下降；TL2609合约成交量和成交额增长，但持仓量下降；TL2612合约成交量和成交额下降，但持仓量下降。
4. TS合约：TS2606合约成交量和成交额下降，但持仓量下降；TS2609合约成交量和成交额下降，但持仓量下降；TS2612合约成交量和成交额增长，但持仓量下降。

从主要会员的持仓来看，中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货和平安期货在不同合约中占据主导地位，显示出对市场的深度参与。整体持仓量和保证金均有所下降，但成交量和成交额有所波动，表明市场活跃度变化较大。

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关键信息

• T合约：T2606合约成交量增长30%，持仓量下降15,143手；T2609合约成交量增长3%，持仓量上升1,154手；T2612合约成交量增长31%，持仓量下降。
• TF合约：TF2606合约成交量增长29%，持仓量下降3,708手；TF2609合约成交量下降4%，持仓量上升417手；TF2612合约成交量下降75%，持仓量下降8手。
• TL合约：TL2606合约成交量下降11%，持仓量下降210手；TL2609合约成交量增长23%，持仓量下降471手；TL2612合约成交量下降36%，持仓量下降28手。
• TS合约：TS2606合约成交量下降，持仓量下降120手；TS2609合约成交量下降28%，持仓量下降21手；TS2612合约成交量增长150%，持仓量下降34手。

以上数据为市场参与者提供了重要的参考，有助于分析市场趋势和投资者行为。