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创元股指期货早报

一、海外市场概述

本周一美股表现疲软，主要股指集体收跌。美国2月新屋销售总数年化月率录得-0.3%，远低于预期的2.1%及前值1.7%，反映出美经济指标回落的趋势。同时，3月达拉斯联储商业活动指数降至-144，亦低于预期的-115及前值-113。

美联储内部意见分歧明显。亚特兰大联储博斯蒂克主席坚持仅一次降息预期；而鸽派的古尔斯比则坚持2024年实施三次降息。隔夜美股市场显示近期降息预期有所降温，美元指数回升后有所回落，除美元外其他重要货币汇率普遍升值，人民币伴随明显升值，黄金价格反弹，美三大股指则表现疲弱。

二、国内市场分析

1. 指数走势

周一A股市场呈现低开震荡下跌走势，上证指数下跌0.71%，深成指跌1.49%，创业板指则下跌1.91%。尽管在周末离岸市场明显贬值后，周一早盘股指回升走势超预期，显示出市场一定的韧性，但午后尾盘的走弱也暗示当前市场出现显著的板块分化，个股调整明显。当日全市场仅有732只个股上涨，而4546只个股下跌。

2. 板块表现

上涨板块： 石油石化、房地产、银行、建筑；
下跌板块： 传媒、电子、计算机、社会服务、军工、券商等非必需消费与科技类板块纷纷下跌。

3. 热点事件

• 政策动向： 中证监原定四项政策拟退出对金融行业的强压式监管后，坊间流传公募基金被要求不得参与游资炒作标的，引发市场紧张情绪，导致券商板块领跌，题材股应声下跌。

三、重要资讯摘录

1. 俄罗斯总统普京就恐袭事件表示，重视恐袭与雇主关系，对逃往乌克兰肇事者表示疑惑。
2. 美国在联合国安理会暂停对以色列的访问，决议通过要求加沙立即停火。
3. 美联储官员分歧：博斯蒂克称2024年只进行一轮降息，古尔斯比坚持三次降息预期。
4. 央行行长潘功胜表示“政策空间充足，工具丰富”，强调房地产市场已出现积极信号，长期健康稳步发展基础尚存。
5. 副行长宣昌能指出仍有降准空间，央行将加强监测资金空转。
6. 湖南、辽宁、西安、重庆等地金融监管部门陆续发布取消地方金交所资格通告，市场预期后续还将有更多金交所被取缔。
7. 房地产融资协调机制正在推进，部分城市计划取消少数区域限购，深圳二手房交易取消静默期限限制。

四、今日投资策略

尽管国内A股连续三日下跌，由于今日仍有继续下探可能，但股指下方下跌空间有限，下方3000点支撑强度较大，即便盘中跌破也暂无须过度担忧。整体看，股指预计将继续维持震荡反复格局，投资策略应以稳健防御为主，小仓位把握波动机会。

分析师观点

创元投资咨询总部股指研究员刘钇含指出，需关注货币政策明确松动信号、国内房住政策调节，短期内市场仍具结构性行情机会，但需警惕风险事件带来的系统性冲击。

免责声明： 本报告内容基于市场公开信息，不构成任何投资建议，投资者据此操作盈亏自负。市场风云变幻，投资有风险，入市需谨慎。