20210915-山西证券-多因子1.0策略周度跟踪_8页_695kb

文档总结

一、策略走势回顾

• 组合净值表现：自年初至9月10日，组合净值为 1.273262，优于沪深300指数的 0.912307。
• 最新一周涨幅：组合最新一周涨幅为 3.2436%，而沪深300指数同期涨幅为 3.5197%，显示组合略逊于市场。
• 超额收益：今年以来组合超额收益为 36.0955%，但最新一周超额收益为 -0.2761%，表明近期表现有所回落。
• 夏普比率：组合的夏普比率为 2.438017590428618，表明风险调整后的收益表现良好。

二、净值走势

• 附有图表展示多因子策略1.0的净值走势（图见原文）。
• 图表来源为 Wind 和 山西证券研究所，用于反映策略的运行情况。

三、最新股票池

• 股票列表：包含大量A股上市公司代码及名称，主要涉及交通运输、医药、环保、建筑等多个行业。
• 示例股票：
  • 交通运输：现代投资、锦州港、赣粤高速、中原高速
  • 医药：力生制药、鹭燕医药、康惠制药、方盛制药
  • 环保：复洁环保、中公高科、华光环能
  • 建筑：重庆建工、梅轮电梯、大千生态
• 股票池覆盖范围广：涵盖多个行业，显示策略具有一定的行业分散性。

四、风险提示

• 中美外交关系恶化：可能对市场造成不确定性，影响投资回报。
• 全球经济重启不利：主要经济体面临债务风险，可能拖累整体市场表现。

五、分析师承诺

• 该分析师具有 中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，并注册为证券分析师。
• 承诺以 独立、客观 的态度出具研究报告，不因报告内容获得任何形式的补偿。
• 承诺 不利用身份、地位或执业过程中所掌握的信息 谋取私利。

六、投资评级说明

• 股票投资评级标准：
  • 买入：相对市场表现 +20% 以上
  • 增持：相对市场表现 +5% 以上
  • 中性：相对市场表现 -5% ~ +5%
  • 减持：相对市场表现 -5% 以下
• 行业投资评级标准：
  • 看好：行业表现 超越市场
  • 中性：行业表现 与市场持平
  • 看淡：行业表现 弱于市场

七、免责声明

• 本报告基于 Wind 提供的公开信息，但 不保证其准确性和完整性。
• 入市有风险，投资需谨慎，公司不对因使用本报告而产生的损失承担责任。
• 报告内容可能随时间变化，不同时期可能发出不同观点。
• 公司或其关联机构可能持有或交易报告中提及的公司股票，存在利益冲突。

八、山西证券研究所信息

• 太原地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层
• 联系电话：0351-8686981
• 网址：http://www.i618.com.cn
• 北京地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
• 联系电话：010-83496336

九、附加说明

• 附有北京分部的图片（图见原文），用于展示研究所的办公环境。