疫苗行业季报：流感疫苗紧缺，HPV疫苗爆发式增长-20190104-弘则研究-33页_2mb

报告摘要

2018年第四季度，中国疫苗市场呈现出流感疫苗紧缺和HPV疫苗爆发式增长的特征。报告重点分析了多种疫苗的市场表现、在研进展及未来发展趋势，涵盖二类疫苗和一类疫苗。

联合疫苗替代单苗是趋势：联合疫苗可减少接种针次，降低不良反应发生率，未来将逐步替代单苗。
Hib疫苗市场逐步萎缩：由于被联苗替代及市场推广，Hib疫苗批签发量逐年下降，未来可能进入一类疫苗。
HPV疫苗市场快速增长：双价、四价和九价HPV疫苗分别对应不同的年龄层，市场潜力巨大。默沙东与智飞生物签署协议，2019年采购金额达55亿元，2020年达83亿元。
13价肺炎疫苗市场潜力巨大：进口产品占据市场，但国产疫苗如沃森和康泰正在推进，有望在未来降低价格并扩大市场。
轮状病毒疫苗需求高：每年导致1300万5岁以下儿童腹泻，其中250万需住院治疗。默沙东五价轮状疫苗获批上市，预计市场将扩大。
EV71疫苗市场前景广阔：2016年起上市，有助于预防手足口病，接种率有望提升。
IPV疫苗需求增长：相较于OPV，IPV具有更高的安全性，市场需求大，未来新增产能将推动市场增长。
狂犬疫苗市场稳定：尽管存在过度使用现象，但市场需求持续增长。人源细胞疫苗安全性更好，未来可能替代其他类型疫苗。
水痘疫苗接种方式变化：部分地区已开始推广两针法，市场空间有望加倍。
疫苗法新规出台：疫苗上市许可持有人需购买责任保险，生产工艺落后或质量不达标将面临退市或淘汰风险。

疫苗种类	2018中标价格（元/剂）	适应人群数量/年	每人接种剂次	接种人群数量（2018E, 万人）	接种针次（2018E, 万支）	2018市场规模（亿元）	预计接种峰值（万支）	峰值市场规模（亿元）
ACYW135群流脑疫苗	60 (48-86)	1600万	1+1剂	600	600	4	1000	6
AC群结合流脑疫苗	73 (63-83)	1600万	2-3剂	180	370	3	600	4.4
AC-Hib联苗	210	1600万	3剂	200	600	13	900	19
Hib疫苗	85 (60-104)	1600万	3+1剂	300	900	8	3700 (2013年)	/
百白破-Hib联苗	280	1600万	3+1剂	160	500	14	900	25
百白破-IPV-Hib联苗	599	1600万	3+1剂	70	200	12	300	18
双价HPV疫苗	580	存量:3亿;新增:800万/年	3剂	30	80	5	180	10
四价HPV疫苗	798	存量:1.3亿新增:800万/年	3剂	110	340	27	900	72
九价HPV疫苗	1298	存量:0.9亿新增:800万/年	3剂	10	30	4	900	100
13价肺炎疫苗	698	1600万	3+1剂	130	380	26	1500	100
23价肺炎多糖疫苗*	190 (138-210)	存量:2.4亿新增:1600万/年	1剂	600	600	11	1000	20
狂犬病疫苗	55/280	1500万	4/5剂	1200成人+150儿童	5600	31	7500	41
水痘疫苗	130-150元/针	1600万	1-2剂	1600万人（部分地区已改为两针法）	3200万支	/	/	/
IPV疫苗*	37 (35-39)	1600万	4剂	1000	3000	11	6000	22
流感疫苗	儿童型:25 成人型:45 四价:128	儿童:1.2亿成人:12亿	儿童:2剂成人:1剂	1200成人+150儿童	1200成人+300儿童	10	5000	20