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富盛投資日報總結（2018年08月30日）

核心內容概述

本日報總結了全球主要市場在2018年8月30日的表現，涵蓋成熟市場、新興市場、債市與匯市、油市與貴金屬等領域。整體市場情緒偏樂觀，美國與科技股領漲，而中國市場因財報季而表現較為觀望。

市場回顧

美國股市

• 表現：美國S&P 500指數上漲0.57%，連4日上漲，正式站穩2,900點關卡。
• 主導因素：科技類股帶頭上漲，市場對加拿大加入貿易協定抱有期待。
• 消息面：
  • 加拿大總理表示將在本周與美國完成新北美自由貿易協定談判。
  • 川普稱美國與北韓談判「進展良好」，但指出中國干預使談判困難。
  • 美國向WTO提交抗議書，反制俄羅斯的貿易制裁措施。
• 經濟數據：美國GDP年增率達4.2%，為2014年第二季以來最快，主要受益於稅改和大豆提前拉貨，第三季民間消費仍強勁，但房屋市場略疲軟。
• 利率預期：9月聯準會升息機率達96%。

歐日股市

• 歐股：道瓊歐洲600指數上漲0.29%，歐盟向英國提出建立特別合作伙伴關係，市場情緒樂觀。
• 日股：日經225指數上漲0.15%，連7日上漲；東證指數上漲0.46%，連4日上漲。
• 日本市場消息：
  • 日本科技股追隨美國科技股漲勢。
  • 日本央行官員表示，公債收益率區間擴大不意味即將升息。
  • 日本經濟正在溫和復甦，8月經濟預期維持不變。
  • 8月消費者信心指數為43.3，符合預期。

新興市場與亞太股市

• 新興市場：MSCI新興市場指數下跌0.01%，終止3日上漲；新興亞洲上漲0.18%，連3日上漲。
• 亞太市場：
  • 恒生指數上漲0.23%，連3日上漲。
  • 國企指數下跌0.13%，終止2日上漲。
  • 上證指數下跌0.31%，連2日下跌。
  • 中國市場因企業財報季而投資人觀望。
  • 中國銀保監會推動定向降准資金支持債轉股，並完善房地產信貸政策。
  • 人行不進行公開市場操作，因月底財政支出抵消了發行債券的緊縮影響。
  • 中國宣布新債券投資結算系統，連結大陸與香港市場，分析師認為目標是讓中國債券加入巴克莱全球綜合指數。
  • 澳股上漲0.75%，連4日上漲，金融及原物料類股領漲。
  • 韓股上漲0.26%，連9日上漲，美墨貿易協定持續刺激買盤。

債市與匯市

債市表現

• 美債：美債殖利率持平於2.88%，公債漲跌不一，波動區間震盪。
• 其他債市：
  • 德國2年期公債收益率為-0.57%，10年期為0.40%。
  • 美國MBS下跌0.04%，美國投資級公司債上漲0.03%。
  • 美國高收益債上漲0.02%。
  • 新興市場本地債下跌0.65%，美元債下跌0.22%。

汇市動態

• 美元指數：下跌0.07%至94.530，連續三週下滑。
• 主要貨幣對：
  • 歐元兑美元升值0.02%至1.1709。
  • 日圓贬值0.02%至111.70。
  • 澳幣贬值0.07%至0.7306。
  • 南非幣贬值0.06%至14.3645。

油市與貴金屬

• 原油價格：上漲1.43%至69.51美元，因伊朗因美國制裁導致供應減少，抵消美國庫存上升的負面影響。
• 黃金價格：上漲0.47%至1,206.60美元，市場避險情緒有所支持。

主要觀點與關鍵信息

• 美國市場：科技股表現強勁，市場對貿易協議進展樂觀，美元持續走弱。
• 歐洲與日本市場：歐盟與英國的貿易關係改善帶動歐股走高，日本經濟復甦預期支持股市表現。
• 新興市場：整體表現分化，亞太地區相對強勢，但中國市場因財報季觀望情緒明顯。
• 利率與政策：美國9月升息機率高達96%，日本央行未急於升息，中國政策聚焦於債轉股與房地產信貸政策。
• 匯市趨勢：美元指數持續下跌，歐元與日圓相對走強，其他貨幣如澳幣與南非幣小幅貶值。
• 油價與黃金：油價因供應問題上漲，黃金價格受市場情緒影響微升。

總結

整體市場表現呈現分化，成熟市場相對強勢，新興市場則因政策與經濟數據影響表現不一。美國市場因科技股領漲與貿易協議進展而走強，日本與歐洲市場亦因經濟復甦預期而上揚。中國市場因財報季觀望情緒導致陸股下跌，但政策支持與結算系統建設仍為長期發展提供動力。美元指數持續下跌，歐元與日圓相對走強，原油與黃金價格均上漲，反映市場對地緣政治與經濟基本面的關注。