20211123-瑞达期货-每日期货投资观察_5页_643kb

期货研究总结（2021年11月23日）

核心内容概览

本报告聚焦于2021年11月23日的期货市场动态，涵盖宏观经济数据、货币市场情况、外汇市场走势及海外财经新闻，同时列出当日需重点关注的财经事件。

一、宏观经济数据

主要观点

• 经济增长放缓：GDP同比数据未公布，但前值为4.9%，显示经济增速有所放缓。
• 制造业PMI略降：官方制造业PMI为49.2%，环比下降0.4个百分点，表明制造业活动略有收缩。
• 工业与投资增速回升：工业增加值同比上升至3.5%，固定资产投资同比上升至6.1%，显示工业和投资领域有所回暖。
• 消费与出口增长：社会消费品零售同比上升0.5个百分点至4.9%，出口同比上升0.4个百分点至27.1%。
• 通胀压力上升：PPI同比上涨13.5%，涨幅较前值扩大，显示工业品价格持续上涨。
• 货币供应增速稳定：M2同比增速为8.7%，略高于前值，显示货币供应维持稳定增长。

二、货币市场

主要观点

• 短期利率下行：隔夜和7天Shibor均有所下降，表明市场流动性相对宽松。
• 中长期利率微升：14天和1个月Shibor小幅上升，显示市场对未来资金需求的预期略有增加。
• 央行操作：周一央行开展500亿元7天期逆回购，净投放400亿元，释放积极信号。

三、外汇市场

• 美元指数：报96.5036，上涨0.45%，周涨0.45%。
• 美元兑人民币：报6.3759，上涨0.08%，周涨2.32%。
• 欧元兑美元：报1.1237，下跌0.39%，年跌幅达8.23%。
• 英镑兑美元：报1.3393，下跌0.38%。
• 澳元兑美元：报0.7224，下跌0.12%。
• 美元兑日元：报114.8500，上涨0.73%。
• 离岸人民币：报6.3902，上涨8个基点。
• 在岸人民币：收报6.3759，上涨52个基点。
• 人民币中间价：调贬127个基点，报6.3952。

主要观点

• 美元走强：美元指数上涨，显示市场对美元资产的偏好增强。
• 人民币升值：在岸和离岸人民币均有所上涨，中间价调贬反映市场预期。
• 非美货币承压：欧元、英镑、澳元等主要非美货币均下跌，美元兑日元上涨。

四、海外财经新闻

1. 美联储主席提名：美国总统拜登提名鲍威尔连任美联储主席，布雷纳德为副主席，市场预期政策将保持连续性，加快taper步伐。
2. 欧洲央行鹰派信号：欧洲央行官员维勒鲁瓦表示，可能在明年3月结束紧急债券购买计划，无需扩大常规资产购买。
3. 德国通胀预期上升：德国央行预计11月通胀率可能飙升至略低于6%，未来几个月可能回落，但预计长期保持在3%以上。
4. 美国二手房市场回暖：NAR数据显示，10月二手房年化环比上升0.8%至634万套，中间价同比上涨13%。

主要观点

• 美联储政策预期：鲍威尔连任将带来政策连续性，市场预期明年6月加息25个基点。
• 欧洲央行态度转变：官员发出鹰派信号，显示对通胀控制的重视。
• 德国通胀压力持续：通胀预期上升，经济复苏可能受阻。
• 美国房地产市场活跃：二手房市场回暖，价格持续上涨，显示房地产需求强劲。

五、今日关注事件

• 美国总统拜登就经济和物价问题发表讲话
• 法国11月制造业PMI初值
• 德国11月制造业PMI初值
• 欧元区11月制造业PMI初值
• 英国11月制造业及服务业PMI
• 美国11月Markit制造业PMI初值
• 美国11月Markit服务业PMI初值
• 美国11月里奇蒙德联储制造业指数
• 英国央行行长及副行长接受议会询问

六、免责声明

本报告基于公开资料整理，瑞达期货股份有限公司不对信息的准确性及完整性做任何保证，据此投资风险自担。报告仅供内部参考，未经授权不得复制、发布或修改。