2024-08-28-港交所-惠理集团_二零二四年中期报告_47页_1mb

市场回顾与投资表现

• 市场环境：亚洲市场整体改善，台湾和韩国表现强势，中国房地产政策松绑，人工智能提振市场；但全球投资者仍持观望态度，地缘政治风险持续。
• 资产规模变动：2024年上半年资产管理规模略微下降至54.02亿美元，主要受风险资产避险心态影响，管理费收入同比下降18.3%。
• 基金表现：
  • 惠理高息股票基金（A类）录得+6.4%正回报。
  • 惠理大中華高收益债基金（P类美元累计）录得+11.7%正回报。
  • 价值黄金ETF录得+12.6%正回报。
• 策略性能：绝对回报策略、日本REITs基金、中国高息策略表现优异，得益于特定市场机遇和资产配置。

财务摘要与业务展望

• 收入与利润：2024年上半年总收入235.7百万港元，同比下降14.8%；卖方奖励收入同比增长120%；经营利润同比增长663.3%，股东应占利润为2.0百万港元，同比增长566.7%。
• 成本管理：公司继续执行成本控制措施，固定经营支出减少10%至1.47亿港元。
• 业务拓展：
  • 强化财富管理平台，在香港及新加坡扩大客户覆盖。
  • 推出新产品（如日本REITs基金）并拓展跨境销售渠道（如MRF基金纳入北向港股通）。
  • 利用QDLP、QDIE等政策便利，探索中国内地市场的海外投资机会。

ESG与发展机遇

• ESG战略升级：从“ESG 1.0”转向“ESG 2.0”，深化可持续发展理念，加强与投资组合公司的互动（上半年参与ESG主题互动50项以上）。
• 增长机会：
  • 把握中国财富管理需求增长，提供更多收益类金融产品。
  • 利用亚洲经济成长、人口结构改善和中产阶级扩大带来的机遇。
  • 推动跨境理财通、移民投资计划等政策下的业务增长。