2017-831774·凯实股份·公开转让说明书_137页_3mb

浙江凯实激光科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

浙江凯实激光科技股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2002年4月22日，原名为杭州激光刀模有限责任公司，2014年9月22日整体变更为股份公司。公司注册资本为1000万元，法定代表人为陈兴淦，持股70%，担任董事长及总经理。公司主要业务为印刷包装用模具的研发、生产和销售，产品包括刀模、底模、电雕版等，广泛应用于卷烟、化妆品、药品、中高档礼品及电子产品等领域的包装印刷。

主要风险提示

1. 对下游行业过度依赖的风险

公司目前的收入和利润主要来源于烟标和化妆品盒用模具，客户集中于烟草和化妆品行业。由于烟草行业受国家政策调控，且消费者健康意识增强，可能导致卷烟需求下降，从而影响烟标市场。同时，化妆品盒客户稳定性仍需增强，公司存在对下游行业过度依赖的风险。

2. 经营场所不稳定的风险

公司生产经营场所均为租赁取得，其中主要经营场地的租赁期限至2017年。虽然公司与出租方有长期合作关系，但若发生租金调整或终止租赁，可能影响公司正常经营。

3. 技术及人才流失风险

公司掌握多项核心技术，拥有技术人才和经验丰富的员工，是其持续发展的基础。若核心技术人员流失或技术泄密，将对公司经营造成不利影响。

4. 公司资金短缺的风险

公司处于成长期，业务发展、技术改进和设备更新需大量资金，而作为中小企业，融资能力有限。2012年末至2014年6月末，公司多次向股东及关联方借款，存在流动资金短缺的风险。

5. 控股股东及实际控制人不当控制风险

陈兴淦为公司控股股东及实际控制人，持股70%。虽然公司已建立较为完善的法人治理结构，但仍存在其利用控制地位影响公司经营决策和人事任免的风险。

公司业务与产品

主营业务

公司专注于印刷包装用模具的研发、生产和销售，客户主要为印刷企业，终端客户为高附加值产品包装需求企业。公司产品包括刀模、底模、电雕版等，主要用于印刷包装的模切和电雕工序，提高产品精度和效率。

主要产品与服务

• 刀模：用于冲压模切产品，根据材料和使用寿命需求分为钢模、树脂模、木模、腐蚀刀模、雕刻刀模、不干胶刀模等。
• 底模：辅助模切过程，保证压痕位置准确、牢固，提高产品品质。
• 清废板：用于模切过程中清废处理，替代人工操作，提高效率、降低成本。
• 电雕版：用于烫金、凹凸、压纹等工艺，提升产品立体感和美观度，部分产品具备防伪功能。

核心技术

公司拥有多项核心技术，包括：

• 烫金拼版技术：整合凹凸和压纹工序，提高装版效率，减少工序成本，已获发明专利。
• 多层夹心钢模板技术：提高模切精度和稳定性，适用于多种设备，已获实用新型专利。
• 雕刻机刀夹具技术：优化雕刻过程，提高效率，已获实用新型专利。
• 压花机构技术：提升压花工艺精度，已获实用新型专利。
• 软包硬化模具技术：增强模具稳定性，适用于多种设备，已获实用新型专利。

公司治理结构

三会制度

公司已建立股东大会、董事会、监事会，制定了“三会”议事规则及关联交易管理制度，以确保公司治理的规范性。

董事、监事及高级管理人员

• 董事：陈兴淦（董事长）、潘正飞、朱彩珍、薛德龙、王铃。
• 监事：王国香（监事会主席）、王武军、宋培俊。
• 高级管理人员：陈兴淦（总经理）、潘正飞、朱彩珍（副总经理）、刘楚江（财务负责人）、王卫华（董事会秘书）。

股东结构

公司前十大股东中，陈兴淦持股70%，陈晨持股20%，其余股东合计持股10%。公司股份尚未进入全国中小企业股份转让系统，因此无股份可转让。

财务情况

主要会计数据

• 资产总计：2014年6月30日为2,212.77万元，2013年12月31日为2,006.36万元，2012年12月31日为1,677.12万元。
• 股东权益合计：2014年6月30日为1,139.53万元，2013年12月31日为640.36万元，2012年12月31日为371.02万元。
• 资产负债率：2014年6月30日为48.50%，2013年12月31日为68.08%，2012年12月31日为77.88%。
• 流动比率：2014年6月30日为1.13，2013年12月31日为0.67，2012年12月31日为0.73。
• 速动比率：2014年6月30日为1.00，2013年12月31日为0.57，2012年12月31日为0.64。

营业收入与利润

• 营业收入：2014年1-6月为970.48万元，2013年为2,053.21万元，2012年为1,966.16万元。
• 净利润：2014年1-6月为-56.33万元，2013年为49.34万元，2012年为-50.16万元。
• 扣除非经常性损益后的净利润：2014年1-6月为-42.76万元，2013年为42.56万元，2012年为-68.33万元。
• 毛利率：2014年6月30日为32.54%，2013年为34.31%，2012年为28.87%。
• 净资产收益率：2014年6月30日为-8.30%，2013年为10.12%，2012年为-12.66%。

财务指标说明

• 毛利率按（营业收入 - 营业成本）/ 营业收入计算。
• 净资产收益率按当期净利润 / 加权平均净资产计算。
• 扣除非经常性损益后的净资产收益率按当期扣除非经常性损益的净利润 / 加权平均净资产计算。
• 每股收益按当期净利润 / 加权平均注册资本计算。
• 每股净资产按当期净资产 / 加权平均注册资本计算。
• 每股经营活动产生的现金流量净额按当期经营活动产生的现金流量净额 / 期末注册资本计算。

有关机构

• 主办券商：方正证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市东易律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估所：银信资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 申请挂牌证券交易场所：全国中小企业股份转让系统