20210209-招商期货-双焦纯数据报告_2页_279kb
报告摘要
商品数据日报总结 - 2021年02月09日
核心内容概述
本报告为招商期货黑色产业小组主管陶锐于2021年02月09日发布的双焦纯数据报告，涵盖了焦炭与焦煤的现货价格、利润、运费、期货价格、价差、基差及库存、产能利用率等关键数据。报告数据更新时间为2021年02月09日，旨在为投资者提供关于煤焦行业的市场分析与数据参考。
主要观点与数据概览
一、现货价格
| 品种 | 最新价（元/吨） | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| 低挥发澳煤普氏 | 216.75 | -0.50 | -0.50 | -2.25 |
| 甘其毛都主焦精煤（蒙） | 1400 | 0.00 | 0.00 | 30.00 |
| 山西配煤 | 1625 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 日照准一焦 | 2880 | 0.00 | 0.00 | -100.00 |
| 焦炭FOB普氏（CSR62%） | 462 | 0.00 | 6.00 | 3.00 |
| 山西吕梁准一焦 | 2650 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 澳洲东岸-中国：海岬型 | 9.5 | -1.00 | -1.00 | -1.00 |
- 低挥发澳煤普氏价格小幅下跌，月环比下跌2.25%。
- 日照准一焦价格稳定，但月环比下跌100元/吨。
- 焦炭FOB普氏价格周环比上涨6%，月环比上涨3%。
- 澳洲到中国运费下跌1美元/吨，月环比下跌1美元/吨。
二、利润分析
| 品种 | 最新价 | 日变化 | 周变化 |
|---|---|---|---|
| 准一集内贸利润（测算） | 5.00 | 0.00 | -75.00 |
| 准一集-PDB价差 | 30.36 | 7.61 | 33.60 |
| 山西焦炭利润（测算） | 997.66 | 0.00 | 39.53 |
| 华东螺纹利润 | -406.47 | 5.07 | 36.30 |
| 华东热卷利润 | -262.43 | 65.07 | 196.30 |
- 准一集内贸利润周环比大幅下跌75元/吨，显示行业盈利能力承压。
- 山西焦炭利润周环比上涨39.53元/吨，略有改善。
- 华东螺纹与热卷利润均为负值，表明相关产品在当前市场环境下表现不佳。
三、价差与基差
| 品种 | 最新价 | 日变化 | 周变化 | 月变化 |
|---|---|---|---|---|
| J01-05 | -258.50 | -4.50 | 7.50 | -16.00 |
| J05-09 | 209 | 10.00 | 19.00 | 25.00 |
| J09-01 | 49.50 | -5.50 | -26.50 | -9.00 |
| JM01-05 | -108.5 | -30.50 | -24.00 | -31.00 |
| JM05-09 | 70 | 0.50 | 16.50 | 28.00 |
| JM09-01 | 38.5 | 30.00 | 7.50 | 3.00 |
| 焦炭主力合约基差率 | 13.39% | -0.01 | -0.03 | -0.05 |
| 焦煤主力合约基差率 | 3.51% | -1.58% | -0.03 | -0.01 |
- 期货价差方面，J01-05价差为负，且周环比下跌4.50元。
- JM01-05价差为负，周环比下跌30.50元，月环比下跌31元。
- 焦炭主力合约基差率周环比下降0.03%，焦煤主力合约基差率周环比下降1.58%。
四、库存与产能利用率
| 品种 | 最新值 | 周变化 |
|---|---|---|
| 100家独立焦企焦炭库存 | 21.95 | -3.77 |
| 130家独立焦企焦炭库存 | 16.92 | -2.21 |
| 样本钢厂焦炭库存 | 425.83 | -13.16 |
| 样本煤矿焦煤库存 | 323.9 | -29.90 |
| 样本焦企焦煤库存 | 488.7 | 30.40 |
| 样本钢厂焦煤库存 | 705.7 | 29.30 |
| 焦煤煤矿产能利用率 | 100.74% | #N/A |
| 100家独立焦企产能利用率 | 90.08% | 3.97% |
| 230家独立焦企产能利用率 | 71.73% | 1.97% |
| 163家钢厂高炉产能利用率 | 75.72% | -1.79% |
| 247家钢厂高炉产能利用率 | 90.53% | -1.55% |
- 焦炭库存整体下降，其中100家独立焦企焦炭库存周环比下降3.77%。
- 焦煤库存多数下降，但样本焦企焦煤库存周环比上涨30.40元。
- 产能利用率方面，焦煤煤矿产能利用率高达100.74%，而焦企产能利用率相对较低，显示行业产能利用率分布不均。
关键信息总结
- 现货市场：低挥发澳煤普氏价格下跌，焦炭价格整体稳定，但部分品种如日照准一焦价格月环比下跌显著。
- 利润情况：准一集内贸利润大幅下滑，山西焦炭利润略有改善，螺纹与热卷利润为负。
- 期货市场：焦炭与焦煤主力合约价差均呈负值，基差率周环比下降，表明期货价格与现货价格间存在一定的贴水。
- 库存与产能：焦炭与焦煤库存多数下降，但样本焦企焦煤库存有所上涨；焦煤煤矿产能利用率较高，焦企产能利用率相对较低，显示行业供需结构存在差异。
研究员简介
- 姓名：陶锐
- 职位：招商期货黑色产业小组主管
- 背景：重庆大学数量经济学研究生，注重基本面研究，对煤焦行业有深入理解。
- 资质：期货从业资格（F3042712），投资咨询资格（Z0015475）。
重要声明
- 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
- 报告基于合法信息，但招商期货不对信息的准确性或完整性作出保证。
- 报告分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
- 报告版权归招商期货所有，未经许可不得转载或引用。
以上为本日报的核心内容与数据总结。
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