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棕榈油期货日报总结

1. 期货市场概况

1.1 合约行情

• 主力合约：棕榈油 p2601 合约当日期价震荡偏弱，收于 9054元/吨，较上一日结算价 大跌306元/吨，跌幅为 3.27%。
• 成交量：当日成交量增至 102.1万手，较昨日增加 45.9万手。
• 持仓量：持仓量为 38.8万手，较上一日 减仓1.6万手。

1.2 品种价格

• 整体表现：棕榈油期货各合约整体大跌，总成交 112.62万手，持仓总量 49.54万手，较昨日 减仓1.81万手。
• 各合约价格：
  • p2510：收盘价 8920元/吨，较前结算价 跌296元/吨。
  • p2511：收盘价 9034元/吨，较前结算价 跌226元/吨。
  • p2512：收盘价 9036元/吨，较前结算价 跌220元/吨。
  • p2601：收盘价 9054元/吨，较前结算价 跌240元/吨。
  • p2602：收盘价 9022元/吨，较前结算价 跌198元/吨。
  • p2603：收盘价 9004元/吨，较前结算价 跌268元/吨。
  • p2604：收盘价 8922元/吨，较前结算价 跌278元/吨。
  • p2605：收盘价 8856元/吨，较前结算价 跌254元/吨。
  • p2606：收盘价 8740元/吨，较前结算价 跌240元/吨。
  • p2607：收盘价 8650元/吨，较前结算价 跌246元/吨。
  • p2608：收盘价 8580元/吨，较前结算价 跌260元/吨。
  • p2609：收盘价 8480元/吨，较前结算价 跌248元/吨。

1.3 关联行情

• 马来西亚BMD棕榈油：主力12合约走弱后部分回升，报收 4341林吉特/吨，较前一日收盘价 下跌2.27%。

2. 现货市场情况

2.1 现货价格和基差

• 现货均价：国内24度棕榈油现货均价为 8996.67元/吨。
• 基差表现：基差再度走弱，显示期货价格与现货价格之间的差距扩大。

2.2 注册仓单

• 注册仓单数量：当日注册仓单数量仍为 0手，无新增。

2.3 进口利润

• 进口成本：进口马棕油成本大幅下降，导致进口利润亏损加深，反映出国际市场的竞争加剧。

3. 影响因素分析

• 东南亚减产：东南亚地区将逐步进入减产季，库存压力较大，短期内供应减少可能对价格形成支撑。
• 阿根廷政策：周一阿根廷政府宣布暂时豁免豆油出口关税，导致国际豆油价格优于棕榈油，对棕榈油出口构成冲击。
• 印度需求：印度排灯节需求可能转向进口豆油，进一步加剧棕榈油出口压力。
• 国内库存：截至9月19日，国内棕榈油库存为 55.4万吨，周环比下降 4.6万吨；合同量为 3.1万吨，周环比下降 0.6万吨。
• 到港情况：上周国内棕榈油几无到港，现货交易以执行合同和点价为主，总体成交偏少。
• 双节备货：随着双节临近，市场或仍有备货需求，对现货价格有一定支撑作用。

4. 行情展望

• 短期趋势：今日内外棕榈油期货价格皆大跌，连棕 p2601 跌破高位整理区间，短期期价或以 区间震荡整理 为主。
• 关注点：
  • 产地数据的发布。
  • 其他油脂（如豆油）的走势。
  • 国内备货需求的变化。
  • 国际市场的供需动态。

5. 风险揭示及免责声明

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