2016年-数据局_中国互联网金融发展历程及未来趋势衍变研究报告2016_44页_1mb

中国互联网金融发展历程及未来趋势衍变研究报告（2016）总结

核心内容概述

本报告分析了中国互联网金融的发展历程与未来趋势，涵盖了互联网金融与传统金融业务的融合、互联网金融与金融机构的合作模式、互联网金融与产业的深度融合以及推动其发展的三大支撑因素。报告指出，互联网金融已经从“互联网+传统金融业务”的初级阶段，逐步发展为“互联网+传统金融机构”与“互联网+金融+产业”的新阶段，未来将更进一步向“互联网金融+产业”发展。

主要观点

1. 互联网金融发展历程

• 第三方支付：起源于1999年，经历快速发展与监管加强，逐渐从无序扩张走向规范化。
• P2P网贷：以拍拍贷、人人贷、陆金所等为代表，迅速发展但面临信用风险与监管缺失的问题。
• “宝宝类”理财：以余额宝为代表，通过互联网平台实现货币基金的普惠化，推动了理财市场向低门槛、高流动性方向发展。
• 众筹：包括公益众筹、商品众筹和股权众筹，为创业和融资提供了新渠道，但面临项目成功率低和法律风险的问题。

2. 未来一段时间内的互联网金融发展支撑

• 互联网巨头获得金融牌照：如微众银行，依托大数据和用户行为分析，实现快速线上贷款审批。
• 金融机构搭建互联网平台：如工商银行的“三平台，一中心”战略，将金融业务与互联网平台结合，拓展服务范围。
• 互联网巨头与金融机构合作：如阿里巴巴与蚂蚁金服、百度与中信银行、腾讯与中信银行等，通过合作实现资源共享与风险分担。

3. 更长远的发展趋势

• 互联网+金融+商业：如阿里花呗、京东白条、苏宁任性付，推动消费金融与电商结合，形成消费信贷闭环。
• 互联网+金融+汽车：如二手车电商平台，通过互联网减少信息不对称，提高交易透明度与效率。
• 互联网+金融+交易所：如贵阳大数据交易所、浙江互联网金融资产交易中心，推动金融资产与数据的线上交易。

关键信息

第三方支付

• 第三方支付行业发展经历了三个重要节点：支付宝的诞生、支付牌照的颁发、移动支付的兴起。
• 2013年第三方支付市场规模达16万亿元，移动支付交易规模迅速增长。
• 2015年《非银行支付机构网络支付业务管理办法》的出台，标志着第三方支付进入规范化阶段。

P2P网贷

• P2P平台数量从2007年的1家增长至2015年的3598家，成为重要的融资渠道。
• 平台运作方式向线上与O2O模式发展，但面临信用风险与监管缺失问题。
• 随着监管趋严，P2P平台将面临业务调整与转型压力。

“宝宝类”理财产品

• 余额宝等产品通过低门槛、高流动性、高收益率吸引大量用户。
• 2015年余额宝年化收益率下降至2.79%，但仍具有竞争力。
• 银行系“宝宝类”产品逐渐兴起，提供更高的资金安全性。

众筹

• 包括公益众筹、商品众筹和股权众筹，其中商品众筹发展迅速。
• 股权众筹面临法律红线问题，如《证券法》与《公司法》的限制。
• 众筹平台需加强项目审核与投资者筛选机制，以降低风险。

互联网金融的未来趋势

• 互联网+金融+商业：推动消费金融与电商平台结合，如阿里花呗、京东白条等。
• 互联网+金融+汽车：促进二手车电商发展，缓解信息不对称问题。
• 互联网+金融+交易所：推动金融资产与数据的线上交易，如贵阳大数据交易所、浙江互联网金融资产交易中心等。

三大支撑因素

1. O2O模式支撑

• O2O模式促进了互联网金融与实体产业的结合，如阿里巴巴的“线上+线下”产业生态圈。
• 通过O2O模式，互联网金融可以覆盖更广的用户群体，增强服务粘性。

2. 大数据技术支撑

• 大数据技术在降低信息不对称、提高风控能力、优化资源配置方面发挥重要作用。
• 金融机构通过大数据实现精准营销与个性化服务，推动金融生态系统的升级。

3. VC/PE资本支撑

• 秦创、PE等资本支持互联网金融的创新与扩张，推动更多聚合模式的出现。
• 资本的介入促进了互联网金融的多元化发展，也为金融生态圈的形成提供了基础。

结论

互联网金融在满足市场需求、优化资源配置、推动金融创新等方面发挥了重要作用，但也面临信用风险、监管缺失和业务模式不清晰等挑战。随着政策的逐步完善、技术的持续发展以及资本的不断注入，互联网金融将逐步向规范化、多元化、产业化的方向发展。未来，金融机构与互联网巨头的合作将成为主流，推动“互联网+金融+产业”的全面融合，形成更完善的金融生态系统。