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期货与贵金属市场总结

一、核心内容概述

本报告汇总了国内及国外主要期货品种的收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供了贵金属市场观点分析。

二、国内期货收盘价

品种	9月3日	9月2日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2610合约	958.38	938.22	20.16	2.15%	元/克
AG2610合约	16045	15631	414	2.65%	元/千克
PT2610合约	435.65	427.25	8.40	1.97%	元/克
PD2610合约	316.85	305.50	11.35	3.72%	元/克

• 黄金：AU2610合约上涨2.15%，价格为958.38元/克。
• 白银：AG2610合约上涨2.65%，价格为16045元/千克。
• 铂金：PT2610合约上涨1.97%，价格为435.65元/克。
• 钯金：PD2610合约上涨3.72%，价格为316.85元/克。

三、外盘期货收盘价

品种	9月3日	9月2日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4520.30	4434.30	86.00	1.94%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	67.59	65.93	1.65	2.51%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	1829.90	1768.30	61.60	3.48%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1435.50	1366.50	69.00	5.05%	美元/盎司

• 黄金：COMEX黄金主力合约上涨1.94%，价格为4520.30美元/盎司。
• 白银：COMEX白银主力合约上涨2.51%，价格为67.59美元/盎司。
• 铂金：NYMEX铂金主力合约上涨3.48%，价格为1829.90美元/盎司。
• 钯金：NYMEX钯金主力合约上涨5.05%，价格为1435.50美元/盎司。

四、现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4478.77	4387.12	91.65	2.09%	美元/盎司
伦敦银	66.94	65.29	1.65	2.53%	美元/盎司
现货铂金	1806.40	1748.45	57.95	3.31%	美元/盎司
现货钯金	1375.10	1325.15	49.95	3.77%	美元/盎司

• 黄金：伦敦金价格上涨2.09%，现值为4478.77美元/盎司。
• 白银：伦敦银价格上涨2.53%，现值为66.94美元/盎司。
• 铂金：现货铂金价格上涨3.31%，现值为1806.40美元/盎司。
• 钯金：现货钯金价格上涨3.77%，现值为1375.10美元/盎司。

五、基差分析

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数	单位
黄金TD-沪金主力	-1.28	-1.27	-0.01	77.20%	/
白银TD-沪银主力	-4	-28	24	70.80%	/
伦敦金-COMEX金	-41.53	-47.18	5.65	15.10%	/
伦敦银-COMEX银	-0.64	-0.64	-0.01	4.40%	/

• 黄金：黄金TD与沪金主力合约基差微幅收窄，维持在-1.28元/克。
• 白银：白银TD与沪银主力合约基差大幅回升，从-28升至-4元/千克。
• 伦敦金-COMEX金：基差收窄5.65美元/盎司，位于历史分位数15.10%。
• 伦敦银-COMEX银：基差微幅变化，维持在-0.64美元/盎司，位于历史分位数4.40%。

六、比价分析

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	66.88	67.26	-0.37	-0.56%	/
上期所金/银	59.73	60.02	-0.29	-0.49%	/
NYMEX铂/钯	1.27	1.29	-0.02	-1.49%	/
广期所铂/钯	1.37	1.40	-0.02	-1.69%	/

• 黄金/白银比价：COMEX黄金/白银比价微跌0.56%，上期所黄金/白银比价微跌0.49%。
• 铂金/钯金比价：NYMEX铂/钯比价微跌1.49%，广期所铂/钯比价微跌1.69%。

七、利率与汇率

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.77%	4.79%	-0.02%	-0.4%	%
2年期美债收益率	4.34%	4.39%	-0.05%	-1.1%	%
10年期TIPS国债收益率	2.42%	2.45%	-0.03%	-1.2%	%
美元指数	99.00	99.56	-0.56	-0.56%	/
离岸人民币汇率	6.7178	6.7178	0.0000	0.00%	/

• 美债收益率：10年期美债收益率小幅下跌0.4%，2年期美债收益率下跌1.1%，10年期TIPS国债收益率下跌1.2%。
• 美元指数：美元指数下跌0.56%，人民币汇率保持稳定。

八、库存与持仓

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
上期所黄金库存	114858	114858	0	0.00%	千克
上期所白银库存	1399935	1422622	-22687	-1.59%	千克
COMEX黄金库存	27377617	27345659	31958	0.12%	盎司
COMEX白银库存	339012721	338715549	297173	0.09%	盎司
COMEX黄金注册仓单	15105765	15103739	2026	0.01%	盎司
COMEX白银注册仓单	99563341	99314745	248597	0.25%	盎司
SPRD黄金ETF持仓	1053	1057	-3.14	-0.30%	吨
SLV白银ETF持仓	15320	15320	0.00	0.00%	吨

• 黄金库存：上期所黄金库存维持不变，COMEX黄金库存微增0.12%。
• 白银库存：上期所白银库存微降1.59%，COMEX白银库存微增0.09%。
• ETF持仓：SPRD黄金ETF持仓微降0.30%，SLV白银ETF持仓保持稳定。

九、贵金属市场观点

• 黄金：美联储官员加息态度存在分歧，宏观扰动反复，但债市及美元指数上行压力有所缓和。金价在年线4300美元上方支撑逐步确立，预计将震荡回升，建议逢低轻仓买入。
• 白银：白银走势随黄金波动但幅度更大，价格在63美元上方企稳，但上方阻力在68美元。
• 铂钯：铂钯走势反复但总体维持在50日均线上方震荡回升，可考虑卖出虚值看跌期权。

十、数据来源

• 数据来源：Wind、广发期货研究所

十一、免责声明

• 免责声明：本报告内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。