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转债市场日度跟踪总结（2024年09月05日）

市场概况

当日转债市场多数行业上涨，估值环比提升。中证转债指数环比上涨0.63%，上证综指、深证成指、创业板指分别上涨0.14%、0.28%和0.65%。小盘成长风格占优，小盘成长环比上涨42%，而大盘成长和中盘价值表现较弱。资金成交情绪升温，转债市场成交额达40551亿元，环比增长1159%，但沪深两市主力净流出1978亿元，十年国债收益率上升2个基点至2.13%。

转债价格与估值

转债整体收盘价加权平均值为106.47元，环比上升0.61%。不同风险类型分化：偏股型转债收盘价环比下降3.6%，偏债型转债上升7.5%，平衡型转债基本持平。高价券（收盘价130元以上）占比69.3%，环比微降0.1个百分点；价格中位数107.24元，上升0.57%。估值同比上升，百元平价转股溢价率环比升至17.80%，各子分类溢价率普遍上升。

行业表现

当日正股行业23个上涨，24个下跌。涨幅前三位传媒（+25.6%）、房地产（+19.8%）、商贸零售（+15.6%），跌幅前三位煤炭（-14.2%）、家用电器（-8.6%）、石油石化（-6.8%）。转债市场27个行业上涨，环保、石油石化、国防军工领涨。风险分类看，大科技和大消费行业表现分化，拉升溢价率下降。

风险提示

报告提醒正股波动、转债估值压缩、经济复苏不及预期和外围市场波动等风险，需密切关注行业轮动和资金流动变化。