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银行业资金流向周报（2013.10.13-2013.10.19）总结

核心内容

本报告分析了2013年10月13日至10月19日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况，旨在为投资者提供行业与个股的资金动态参考。

主要观点

• 市场整体表现：本周沪指和深成指分别下跌1.54%和1.75%，全市场资金净流出432.49亿元，流出额较上周增加302.59亿元。
• 银行业表现：银行业全周资金净流出24.77亿元，行业资金净流出额排名第二。银行业整体超额收益率为-2.19%，表现弱于市场。
• 个股资金流向：在16只银行股中，仅工商银行、中国银行和农业银行实现资金净流入，其中农业银行净流入0.414亿元。浦发银行净流出最多，达9.008亿元。
• 融资融券情况：融资市场买入额为659.12亿元，偿还额为615.44亿元，净融资43.68亿元。浦发银行融资买入额最高，达22.46亿元，融资余额均值最高为6.524亿元。融券市场卖出量为18.37亿股，浦发银行融券卖出量最高，达6325万股，民生银行做空活跃度较高。
• 大宗交易情况：本周银行业共发生11笔大宗交易，民生银行在10月17日以-0.77%的折价率成交267.83万股，成交额为2431.91万元。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全周市场资金净流出432.49亿元，其中大单净流出286.60亿元，特大单净流出145.89亿元。
• 周三资金流出额最高，为218.00亿元，周五资金净流入1.25亿元。

2. 行业资金流向

• 金融业全周资金净流出84.08亿元，排名第二。
• 银行业净流出资金24.77亿元，资金净流入金额/A股流通市值为-0.07，低于其他行业。
• 信息技术行业资金流出比重最高，为-0.52；媒体行业资金流出比重为-1.49。

3. 银行业资金流向

• 本周中信银行指数涨幅3.55%，沪深300指数涨幅1.72%。
• 银行业净流出资金17.21亿元，全周成交额234.82亿元，较前一周减少120.16亿元。
• 除周五外，其余交易日均实现资金净流出，周二流出额最高。

4. 银行业个股资金流向

• 工行、中行、农行实现资金净流入，其中农行净流入最高，达0.414亿元。
• 浦发银行净流出最多，达9.008亿元，资金净流出金额/A股流通市值为-0.61。

5. 融资融券市场情况

• 融资市场买入额659.12亿元，偿还额615.44亿元，净融资43.68亿元。
• 浦发银行融资买入额最高，达22.46亿元，融资余额均值最高为6.524亿元。
• 民生银行融券卖出量最高，达6325万股，融券余量均值为4.39万股。

6. 大宗交易情况

• 本周银行业共发生11笔大宗交易，其中民生银行成交额最大，为2431.91万元。
• 10月17日，民生银行以-0.77%的折价率成交267.83万股，成交额为2431.91万元。

风险提示

• 降息
• 房地产价格下跌
• 政府融资平台偿付能力下降

投资评级

• 行业评级：推荐（维持）
• 公司评级：民生银行、招商银行、兴业银行、北京银行均被推荐为增持。

投资建议

• 推荐：相对表现优于市场
• 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
• 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
• 减持：相对大盘涨幅小于-5%

联系方式

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附注

• 本报告信息来源于Wind，兴业证券研究所。
• 投资建议需以公司官网发布的完整报告为准。