20170829-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券研发中心发布的金融工程与衍生品交易相关分析，聚焦于融资融券日报。报告内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作，旨在为投资者提供市场动态和投资参考。

---

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 融资融券余额：9274.45亿元，环比下降0.12%。
• 融资余额：9227.06亿元，环比下降0.12%。
• 融券余额：47.39亿元，环比下降0.11%。
• 融资买入额：461.09亿元，环比上升20.94%。
• 融资偿还额：471.88亿元，环比上升28.08%。

市场指数表现：

• 创业板指上涨1.65%，表现最佳。
• 上证综指上涨0.93%，表现最弱。
• 5日涨跌幅：上证综指上涨2.3%，创业板指上涨0.74%。
• 10日涨跌幅：上证综指上涨3.87%，创业板指上涨2.75%。
• 20日涨跌幅：创业板指上涨6.14%，上证综指上涨2.74%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 融资余额占流通市值比例及增速：

  • 银行：0.83%（占比增速0.93%）
  • 家用电器：1.98%（占比增速0.80%）
  • 交通运输：2.14%（占比增速0.69%）
  • 公用事业：2.79%（占比增速0.56%）
  • 综合：6.99%（占比增速0.48%）
  • 钢铁：2.43%（占比增速0.43%）
  • 化工：3.08%（占比增速0.34%）
  • 通信：5.22%（占比增速0.29%）

• 行业涨跌幅：

  • 非银金融上涨3.77%，表现最好。
  • 有色金属上涨1.97%，表现较好。
  • 电子上涨1.7%，表现较好。
  • 传媒上涨1.46%，表现较好。
  • 通信上涨1.3%，表现较好。
  • 银行上涨0.2%，表现最弱。
  • 食品饮料上涨0.4%，表现较弱。
  • 公用事业上涨0.62%，表现较弱。
  • 综合上涨0.62%，表现较弱。
  • 钢铁上涨0.66%，表现较弱。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三名：

  • 易方达沪深300非银ETF（+4.27%）
  • 国投瑞银沪深300金融地产ETF（+2.54%）
  • 华夏MSCI中国A股ETF（+1.78%）

• 跌幅前三名：

  • 易方达恒生H股ETF（-0.24%）
  • 华泰柏瑞红利ETF（+0.3%）
  • 华夏中小板ETF（+0.83%）

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名：

  • 创兴资源（+10.07%）
  • 中国银河（+10.04%）
  • 东方证券（+10.03%）
  • 山西焦化（+10%）
  • 鹏欣资源（+9.99%）

• 跌幅前五名：

  • 商赢环球（-9.99%）
  • 科大讯飞（-6.57%）
  • 中直股份（-4.79%）
  • 信立泰（-2.33%）
  • 复星医药（-2.09%）

• 五日量比前五名：

  • 东方证券（10.21）
  • 中航资本（6.76）
  • 吉林敖东（6.36）
  • 思源电气（5.55）
  • 广发证券（5.55）

5. 标的股票大宗交易

• 发生大宗交易的股票共21只，包括美的集团、国海证券、广发证券等。
• 大宗交易折价率较高的有：国海证券（-9.95%）、航天机电（-9.02%）、江淮汽车（-9.03%）等。

---

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日停牌股票共37只，其中山西焦化为今日开始停牌的股票。
• 停牌原因多为“重大事项”或“重大资产重组”，部分股票停牌时间较长（如乐视网、国电电力等）。

2. 大股东增减持

• 大股东增持：1只股票（闰土股份）。
• 无大股东减持。

3. 标的股票增发

• 增发事件：1只股票（聚光科技）发布董事会预案。
• 无股东大会通过、无增发公告日、无增发股份上市日。

4. 标的股票分红送转

• 分红送转事件：1只股票（万科A）为除权除息日。

5. 业绩报告发布

• 今日发布业绩预告的股票共22只，涉及“预增”、“略减”、“续盈”、“续亏”等类型。
• 业绩预告类型：
  • 预增：大族激光、海翔药业、莱宝高科、浙富控股、水晶光电、比亚迪、乐普医疗、千山药机等。
  • 略减：海翔药业、步步高、浙江医药等。
  • 不确定：商赢环球、新安股份等。

6. 限售股解禁

• 未来7个交易日有13只股票涉及限售股解禁，包括市北高新、国机汽车、特变电工等。

---

三、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：盘江股份（业绩预增）。
• 今日无拟平仓股票。
• 上一交易日组合收益率为0.74%，累计收益率为118.27%。
• 组合超越指数：上证综指51.9个百分点、沪深300指数37.93个百分点、创业板指73.11个百分点。

---

关键信息总结

• 融资融券余额整体小幅下降，但融资买入额显著上升。
• 市场表现分化明显，创业板指表现强劲，上证综指相对疲软。
• 行业表现中非银金融、有色金属、电子等上涨，银行、食品饮料等表现较弱。
• 标的股票中，东方证券、广发证券、中国银河等涨幅较大，而商赢环球、科大讯飞等跌幅显著。
• 今日事件包括1只股票停牌、1只股票大股东增持、1只股票发布增发预案、1只股票为除权除息日。
• 业绩预告覆盖多个行业，部分股票预增，部分略减或不确定。
• 限售股解禁事件在未来一周内将对市场产生影响。
• 事件投资组合表现良好，收益率持续上升，且显著优于主要市场指数。

---

结论

本报告提供了融资融券市场、行业及个股的全面分析，涵盖市场指数、融资融券规模、行业涨跌、股票表现及事件提示等。投资组合操作显示积极建仓，且收益率表现突出。投资者应关注市场波动及事件驱动的个股，如业绩预增、大股东增持、限售股解禁等，同时注意风险提示，模型结果具有不确定性。