杭州申昊科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年2月22日报送）_383页_7mb

报告摘要

杭州申昊科技股份有限公司首次公开发行股票并上市总结

核心内容概述

杭州申昊科技股份有限公司（以下简称“申昊科技”）拟首次公开发行人民币普通股，发行新股2,040.70万股，占发行后总股本的25%。本次发行不涉及公司股东公开发售股份，募集资金扣除发行费用后归公司所有。公司拟在上海证券交易所上市。

主要观点与关键信息

一、股份锁定承诺

控股股东、实际控制人承诺：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份。
- 担任董事期间每年转让股份不超过所持股份的25%。
- 锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 违反承诺的收益归公司所有，并接受证监会和交易所的处罚。
董事、监事、高级管理人员承诺：
- 上市后12个月内不转让直接持有的股份。
- 每年转让不超过直接持有的股份25%。
- 锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 违反承诺的收益归公司所有，并接受证监会和交易所的处罚。
其他股东承诺：
- 上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份。
- 若公司于2017年12月23日前刊登招股意向书，自2016年12月23日起36个月内不转让股份。
- 部分股东如易盛投资，还承诺在毛岱任职期间每年转让不超过所持股份的25%。

二、诚信义务与赔偿承诺

发行人承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
- 损害投资者利益的，将采取与投资者和解、调解或设立赔偿基金等方式进行赔偿。
控股股东、实际控制人承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
- 采取与投资者和解、调解或设立赔偿基金等方式进行赔偿。
董事、监事及高级管理人员承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
- 采取与投资者和解、调解或设立赔偿基金等方式进行赔偿。

三、稳定股价预案

有效期及触发条件：
- 预案有效期为上市后三年。
- 触发条件为连续20个交易日收盘价低于上一会计年度末每股净资产。
具体措施：
- 公司回购股份。
- 控股股东、实际控制人增持股份。
- 董事及高级管理人员增持股份。
约束措施：
- 公司若未履行稳定股价措施，将公开道歉并赔偿投资者损失。
- 控股股东、实际控制人若未履行增持义务，将停止领取分红，且股份不得转让。
- 董事及高级管理人员若未履行增持义务，将停止领取薪酬及分红，股份不得转让。

四、持股意向及减持计划

控股股东、实际控制人：
- 拟长期持有公司股票。
- 锁定期满后，每年减持不超过公司股本总额的5%。
- 减持价格不低于发行价。
其他持股5%以上股东：
- 拟在锁定期满后审慎制定减持计划，逐步减持。
- 减持前需提前3个交易日公告，履行信息披露义务。
- 若未履行减持计划，6个月内不得减持。

五、填补被摊薄即期回报措施

发行人措施：
- 加强经营管理和内部控制。
- 加快募投项目建设进度。
- 强化投资者回报机制，制定三年股东分红回报规划。
控股股东、实际控制人承诺：
- 不滥用股东地位，不干预公司经营。
- 不输送利益，不损害公司利益。
- 推动薪酬制度完善，与回报措施挂钩。
董事、高级管理人员承诺：
- 不输送利益，不损害公司利益。
- 推动薪酬制度完善，与回报措施挂钩。
- 严格遵守预算管理，避免浪费或超前消费。

六、股利分配政策

利润分配原则：
- 保持连续性和稳定性，兼顾公司长远利益和股东利益。
分配形式：
- 可以采取现金、股票或其他法律法规许可的方式。
现金分红条件：
- 当年盈利且累计未分配利润为正，无重大投资计划或现金支出。
- 现金分红比例不低于年均可分配利润的20%。
三年利润分配规划：
- 成熟期且无重大投资计划，现金分红不低于80%。
- 成熟期且有重大投资计划，现金分红不低于40%。
- 成长期且有重大投资计划，现金分红不低于20%。

七、风险提示

对电力行业及电网公司依赖的风险：
- 公司主要为电力系统提供设备，客户集中于电网公司。
- 若电网发展或政策变化，将对公司业绩产生不利影响。
客户集中度较高的风险：
- 前五大客户占销售额比例高。
- 若客户需求变化或服务不能持续满足，将影响业绩。
营业收入季节性波动的风险：
- 上半年收入较少，下半年占全年收入70%以上。
- 受客户采购计划影响，存在季节性波动。
市场竞争加剧的风险：
- 输变电监测设备制造业竞争加剧，需持续创新。
- 配电及自动化控制设备制造业竞争激烈，需提升竞争力。
业务区域集中风险：
- 公司主要服务于华东地区。
- 若华东投资结构变化或无法开拓其他区域，将影响业绩。
税收优惠政策变化风险：
- 高新技术企业享受15%所得税优惠。
- 软件产品增值税退税政策变化可能影响利润。

八、其他重要事项

公司治理结构：
- 建立健全股东大会、董事会、监事会等制度。
- 设立专门委员会，完善内部控制。
财务信息：
- 提供近三年财务报表及审计意见。
- 明确财务指标、资产情况、负债情况等。
募集资金运用：
- 用于募投项目，加快项目建设，提升盈利能力。
- 募投项目资金总额不超过首次公开发行募集资金总额。
信息披露与投资者关系：
- 提供信息披露和投资者关系的联系方式。
- 重大合同、对外担保、诉讼事项等均需披露。

九、专业术语解释

智能电网：以物理电网为基础，集成现代传感、通讯、信息技术等形成的新型电网。
变电站：用于电压变换、电能分配和控制的电力设施。
输电线路：输送电力的主干渠道或联络渠道。
配电设备：用于电力系统中对高压配电柜、变压器等设备的统称。
在线监测装置：用于自动采集、处理和发送设备状态信息的装置。
油色谱：用于监测变压器油中气体的装置。
避雷器在线监测装置：用于监测避雷器绝缘状态的装置。
输电线路状态监测装置：用于监测输电线路状态的装置。
微气象在线监测装置：用于监测输电线路微气象的装置。

总结

杭州申昊科技股份有限公司在首次公开发行股票并上市过程中，明确了股份锁定承诺、诚信义务、稳定股价措施、填补回报措施、股利分配政策及主要风险提示。公司承诺在上市后三年内有效履行稳定股价措施，并在满足条件时实施现金分红，以提升公司盈利能力和股东回报。同时，公司强调对电力行业及电网公司的依赖、客户集中度高、营业收入季节性波动、市场竞争加剧、业务区域集中及税收优惠政策变化等风险因素。公司治理结构完善，财务信息透明，募集资金运用计划明确，为投资者提供了全面的信息披露和风险提示。

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